台股

【量大強漲股整理】美日對等關稅下降下，【潛力受惠股】已呼之欲出?

鉅亨研報 2025-07-23 17:58

‌

加權指數今日開高走高，終場上漲 330.75 點，收在 23318.67 點，成交量 3522.16 億。

cover image of news article — 【量大強漲股整理】美日對等關稅下降下，【潛力受惠股】已呼之欲出?(圖:shutterstock)

觀察三大法人今天籌碼動向，外資買超 84.32 億元，投信賣超 10.50 億元，自營商買超 107.16 億元，三大法人合計買超 180.98 億元，其中，投信連續三日賣超，而自營商連續七日買超，累計買超金額為 461.79 億元，外資呈現連續七日買超，累計買超金額為 860.1 億元。

‌

美股主要指數昨日漲跌互見，標普 500 指數小幅收高，再度刷新歷史高點，主要受惠於投資人對人工智慧產業長線前景的高度期待，支撐科技龍頭股持續走強，市場焦點持續集中於近期與即將登場的企業財報表現，以及貿易談判進展情況，在個股方面，(TSLA-US) 特斯拉，於財報發布前夕股價上漲 1.1%，而同樣預計於盤後公布財報的 (GOOG-US)Alphabet，也小幅走高 0.65%。不過，其他科技巨頭如 (META-US)Meta，與 (MFST-US) 微軟，則表現平淡，雙雙收跌約 1%，壓抑科技類股整體漲勢，國際貿易方面，美國總統川普再度拋出貿易議題，聲稱已與菲律賓完成一項協議，將對菲律賓輸美商品課徵 19% 關稅，但目前菲律賓官方尚未證實該協議是否正式達成，川普早晨表示，美國已與日本達成另一項初步貿易協議，關稅由原先的 25% 降至 15%，但日本將對美國進行高達 5,500 億美元的投資，並開放國內市場讓美國汽車與農產品進入，但協議內容仍缺乏具體細節，尚待白宮後續進一步說明，整體而言，AI 產業投資熱潮不滅，關稅逐漸鈍化，市場目前靜待美國大型公司財報公布。

川普於今日早間宣布美國與日本達成貿易協議，激勵日本股市大漲逾 3%，帶動整體亞股走揚，台股也受激勵開高走高，順勢收復昨日黑 K 棒，此次協議內容包括將原先針對日本商品的 25% 關稅降至 15%，而日本則承諾對美國加碼投資 5,500 億美元，提振市場信心，台股加權指數終場大漲 330.75 點，收在 23,318.67 點，成交金額達 3,522.16 億元，順利重返 23,300 點整數關卡，從三大法人籌碼動向觀察，外資今日買超 84.32 億元，已連七日站在買方，累計買超金額達 860.1 億元，自營商同樣連七日買超，今日金額為 107.16 億元，累計買超達 461.79 億元，投信則連續三日調節，今日賣超 10.50 億元，整體三大法人合計買超 180.98 億元，顯示市場資金面依舊穩健，經濟部昨公布台灣 6 月外銷訂單金額為 567.7 億美元，年增 24.6%，表現優於預期，為連續五個月正成長，上半年累計訂單金額達 3,205.7 億美元，創同期歷史次高，反映 AI 與關稅相關提前備貨效應明顯發酵，台股目前持地維持多方格局，觀察過去幾次加權指數幾乎回測月線後都出現強勁的反彈，所以關稅未確定以前，台股可以創新高! 就是強力的基本面在支撐，經濟數據、外銷訂單、籌碼面外資的進場，目前台股仍然是有利於多方格局，加權指數有望續揚。

「台灣 AI 機器人產業大聯盟」正式宣布成立，為我國搶占未來智慧製造與人形機器人市場商機的重要布局，聯盟目標在 2030 年前推升整體產值突破新台幣 1 兆元，近期在 AI 應用熱潮與政策加持下，相關概念股再度獲得市場熱烈關注，尤其在 (2330-TW) 台積電，董事長魏哲家日前公開看好人形機器人市場潛力後，更進一步催化題材發酵，盤面上，(2365-TW) 昆盈，強勢攻上漲停板，並被列入注意股，(6215-TW) 和椿，與 (8234-TW) 新漢，盤中也觸及漲停板，成為盤面資金追逐焦點，技術面亦創波段新高，整體來看，AI 與機器人族群有望在政策推動、全球需求升溫下持續扮演多頭指標角色，後續表現備受期待。

權值股方面，(2330-TW) 台積電，上漲 1.33%，收在 1145 元，第二季財報表現亮眼，獲利遠優於市場預期，儘管外界原先憂心台幣強勢升值可能壓抑獲利表現，實際數據卻顯示影響有限，雖然以台幣計算的營收未達原先財測區間上緣，但美元營收突破 300 億美元，顯著超出預期，毛利率則維持在 58.6% 的高檔水準，與首季相當，顯示營運穩健、匯率波動影響輕微，最終單季每股稅後純益達 15.36 元，再創歷史新高；(2317-TW) 鴻海，上漲 2.47%，收在 166.0 元，與子公司鴻揚半導體正式取得由英國標準協會（BSI）頒發的 ISO 37301 合規管理系統國際認證，成為全台首家獲此肯定的企業，強化對國際出口管制、技術移轉與貿易法規的應對能力，進一步鞏固全球市場上的信任基礎與競爭優勢；(2454-TW) 聯發科，平盤震盪，收在 1430 元，市場消息傳出在爭取 (META-US)Meta，新一代 2 奈米 ASIC 晶片訂單中擊敗競爭對手 (AVGO-US) 博通，成功取得產品代號「Arke」的重要專案，該晶片預計於 2027 年上半年進入量產階段。

2025.7.20 領先預告的【經濟日報冠軍股】(8234-TW) 新漢、(2365-TW) 昆盈，雙雙，亮燈漲停，再創波段新高!

(8234-TW) 新漢，盤中上漲 9.94%，亮燈漲停，最高來到 90.7 元，創下四月初以來新高，子公司創博攜手 (NVDA-US) 輝達，合作開發的人型機器人 AI 模組預計將於 8 月亮相，市場高度關注，另一方面，台灣 AI 人型機器人產業大聯盟也已正式成立，在其中扮演關鍵角色，在技術合作與政策題材雙重加持下，激勵股價表現。

(2365-TW) 昆盈，上漲 9.89%，亮燈漲停，收在 43.35 元，再創下波段新高，受惠機器人題材加持，且市場看好今年鍵盤與滑鼠產品持續受惠於新興市場客戶穩定拉貨動能，再加上 AI 技術推動 PC 設備升級換機潮，公司預期全年營運表現可望優於去年，整體成長動能穩健可期。

(2250-TW)IKKA-KY，上漲 6.30%，收在 97.8 元，隨著美日關稅下調至 15%，公司三大主要客戶中，(5802-JP) 住友電裝，占營收比重 28%、(7259-JP)AISIN，為 18%、(5332-JP)TOTO，則為 14%，在汽車領域，(7203-JP) 豐田汽車，供應鏈相關客戶占比超過五成，市場布局穩健廣泛，有望直接受惠。

(8033-TW) 雷虎，上漲 9.97%，亮燈漲停，收在 68.4 元，創下波段新高，因應缺工問題及 AI 發展趨勢，(2330-TW) 台積電，著手籌組無人機團隊，預計率先導入於美國亞利桑那州廠區，首波無人機標案目前已進入招商與競標階段，預計下半年定案，帶動相關概念股注入資金。

(7749-TW) 意騰 -KY，上漲 8.41%，收在 580 元，今年營運成長動能主要來自三大領域：遊戲機、手機與筆電。遊戲機部分，Switch 2 去年僅貢獻 1 至 2 季，今年則貢獻全年，並在上半年成為營收成長的主要引擎，手機業務則因去年基期較低，今年有望出現明顯回升；筆電方面，成功打入美國大型 Tier 1 客戶供應鏈，預期下半年起將帶動實質成長。整體而言，市場普遍看好 2025 年全年每股盈餘將優於 2024 年的 7 元，呈現顯著成長。

(6215-TW) 和椿，上漲 7.93%，收在 122.5 元，將於 8 月 20 日登場的台北國際自動化工業大展中，預計將亮相多款人形機器人應用成果，並規劃打造智慧工廠情境展示，結合人形機器人、無人堆高機、AMR 與無人物流車，模擬完整產線作業流程，完整呈現未來智慧製造的自動化解決方案。

國際貿易方面，美國總統川普再度拋出貿易議題，聲稱已與菲律賓完成一項協議，將對菲律賓輸美商品課徵 19% 關稅，但目前菲律賓官方尚未證實該協議是否正式達成，川普早晨表示，美國已與日本達成另一項初步貿易協議，關稅由原先的 25% 降至 15%，但日本將對美國進行高達 5,500 億美元的投資，並開放國內市場讓美國汽車與農產品進入!!!

美日對等關稅下降下，【潛力受惠股】已呼之欲出?

接棒的會是誰? 影音告訴你