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【量大強漲股整理】關稅即將開獎，台股【續航】的關鍵看甚麼?【選股策略大公開】

鉅亨研報 2025-07-24 18:13

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加權指數今日開高走高，終場上漲 55.06 點，收在 23373.73 點，成交量 3407.22 億。

cover image of news article — 【量大強漲股整理】關稅即將開獎，台股【續航】的關鍵看甚麼?【選股策略大公開】(圖:shutterstock)

觀察三大法人今天籌碼動向，外資買超 101.53 億元，投信賣超 7.55 億元，自營商買超 33.13 億元，三大法人合計買超 127.11 億元，其中，投信連續四日賣超，而自營商連續八日買超，累計買超金額為 494.92 億元，外資呈現連續八日買超，累計買超金額為 961.63 億元。

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美股昨日普遍收高，主要受到美國與日本達成貿易協議的激勵，市場對未來更多關稅協議的期待升溫，帶動投資情緒回暖，道瓊工業指數大漲逾 500 點，距離歷史高點僅剩約 4 點，標普 500 指數上漲 0.78%，連續第二個交易日刷新收盤新高，盤中更創下歷史最高紀錄，那斯達克指數也上漲 0.61%，史上首次收在 21,000 點關口之上，市場關注的重點落在盤後即將公布的兩大科技巨頭財報，(GOOG-US)Alphabet，公布 2025 年第二季財報，每股盈餘達 2.31 美元，優於市場預期的 2.19 美元，總營收達 964.3 億美元，年增 13.8%，Google Search、YouTube 廣告與 Google Cloud 等核心業務皆表現亮眼，均實現雙位數成長，顯示 AI 投資與數位廣告動能依舊強勁，另一方面，(TSLA-US) 特斯拉，第二季電動車營收年減 16%，為連續第二個季度不如預期，反映出需求疲弱與價格壓力挑戰仍在，導致其股價在盤後交易中走低，此外，(TXN-US) 德州儀器，財報預警類比晶片需求放緩，股價重挫逾 13%，整體來看，儘管個別企業財報表現不一，但市場對 AI 與雲端產業的成長潛力仍持正向看法，加上貿易政策轉趨樂觀，支撐大盤續創新高，市場後續將聚焦其他重量級科技股財報與即將公布的經濟數據，以研判聯準會貨幣政策方向。

美國總統川普宣布對日本調降關稅至 15%，並傳出美國與歐盟即將達成關稅協議的消息，激勵市場信心，美股昨晚強勢反彈，道瓊指數大漲逾 500 點，標普 500 與那斯達克指數雙雙再創歷史新高，受此激勵，台股今日開盤小幅走高，盤初一度勁揚逾百點，指數最高來到 23455.09 點，但隨後漲勢收斂，盤中一度翻黑至 23295 點，高低震盪幅度約 160 點，所幸權值股 (2317-TW) 鴻海，撐盤，加權指數最終小漲 55.06 點，收在 23373.73 點，成交金額達 3407.22 億元，從三大法人動向觀察，外資今日持續加碼，買超金額達 101.53 億元，已連續八個交易日買超，累計進場金額達 961.63 億元，自營商則連八日買超，今日加碼 33.13 億元，累計達 494.92 億元，投信則連四日站在賣方，今日賣超 7.55 億元，三大法人合計買超達 127.11 億元，顯示資金動能依然穩定，盤面焦點轉向國防產業，國防部宣布將啟動規模近 5 萬架的軍用商規無人機採購案，總金額上看新台幣 500 億元，成為台灣歷來最大無人機標案，並將優先採用本土產品，此一利多題材激勵無人機概念股全面噴出，(8033-TW)雷虎，強攻至 75.1 元，大漲 9.79%，(5371-TW)中光電，盤中亮燈漲停至 69.3 元，(2634-TW)漢翔，盤中漲幅亦逾 5%，帶動整體族群連續兩日走強，本週市場關注焦點將集中在全球製造業 PMI 數據、歐洲央行利率決策會議，以及包括 (INTC-US) 英特爾，在內的重量級企業財報發布，市場將從中尋找經濟前景與企業營運動能的進一步指引。

權值股方面，(2330-TW)台積電，平盤震盪，收在 1145 元，早盤股價一度強勢上攻至 1,155 元，逼近歷史高點，市場盛傳 2 奈米製程報價可望達到 3 萬美元水準，原先市場預期高昂價格恐抑制客戶下單意願，然而實際情況出現驚喜，客戶投片熱度遠超預期，根據供應鏈消息指出，台積電已成功取得多家大廠 2 奈米訂單；(2317-TW)鴻海，上漲 4.82%，收在 174.0 元，市場看好在 AI 伺服器領域的強勁成長動能，預估 2025 年第三季 GB200 與 GB300 機櫃出貨量將較前一季成長達 300%，有望進一步推升雲端與 AI 業務重鎮子公司 (601138-SS) 工業富聯，的獲利表現，隨著成長動能明確，法人同步調高對鴻海 2025 與 2026 年每股盈餘預估至 14 元與 16 元，並以 15 倍本益比評價，目前股價水準約反映 13 倍本益比，估值仍具上行空間；(2454-TW)聯發科，平盤震盪，收在 1430 元，預計將於 7 月 30 日召開法說會，亞系外資最新出具報告，將其投資評等上調至「買進」，並同步調高目標價，自原先的 1,550 元上修至 1,666 元。

2025.7.20 領先在經濟日報公開預告冠軍股， (6442-TW) 光聖、(4903-TW) 聯光通，亮燈漲停，再創歷史新高! (2365-TW) 昆盈、(8234-TW) 新漢、(3661-TW) 世芯 - KY，再創波段新高! 全數噴出驗證佳螢選股實力!

(6442-TW) 光聖，盤中上漲 9.96%，亮燈漲停，最高來到 618 元，再創下波段新高，近期因股價波動劇烈遭主管機關列入注意股名單，依規定公告財務資訊，根據自結數據，6 月營收達 10.52 億元，年增 79%；稅後淨利 1.36 億元，年增 46%，換算每股稅後盈餘為 1.81 元，由於營收與獲利同步成長，原先的警示反倒成為利多驚喜。

(4903-TW) 聯光通，上漲 9.98%，收在 31.95 元，再創下波段新高，6 月合併營收達 22.6 億元，年增 113.64%，上半年累計營收達 58.8 億元，較去年同期成長 55.82%，主要受惠於母公司與子公司工程合約收入大幅增加，帶動整體業績明顯成長。

(8234-TW)新漢，盤中上漲 9.75%，最高來到 96.8 元，再創下四月初以來新高，台灣 AI 機器人大聯盟昨日正式成立，新漢受邀擔任人型機器人 SIG 中系統整合工作組召集人，且子公司創博則與合作夥伴積極開發機器人功能安全解決方案，並與 (NVDA-US) 輝達，合作推出應用於人型機器人的 AI 模組，預計 8 月正式發表，有望大幅縮短整機業者在設計、製造及認證上的時間。

(2365-TW)昆盈，盤中上漲 4.96%，最高來到 45.50 元，再創下波段新高，受惠台灣 AI 機器人產業大聯盟正式成立，(NVDA-US)輝達，與 (2330-TW) 台積電，高層相繼看好機器人產業的長期發展潛力，激勵市場資金湧入相關概念股，相關族群獲得積極關注與追捧。

(3661-TW) 世芯 - KY，上漲 3.92%，收在 3975 元，創下波段新高，(MS-US) 摩根士丹利，報告指出，中國在全球電動車市場占據主導地位，且政府強力支持汽車半導體本土化發展，市場對此趨勢普遍認同，隨著先進駕駛輔助系統（ADAS）逐步下放至平價車型，有望受惠此一趨勢，並維持其「優於大盤」評等，目標價維持 4,088 元。

關稅即將開獎，台股【續航】的關鍵看甚麼?【選股策略大公開】