半導體產業鏈大洗牌，台灣日韓供應鏈三雄爭霸

美國對等關稅實施在即，美國總統川普於美國時間 6 日美股盤後發表重大談話，宣布將對進口到美國的半導體晶片「課徵 100% 關稅」，但不包含有在美國設廠的企業。

川普提前宣布將對晶片和半導體課徵 100% 關稅，並且包括只要企業承諾要在美國生產製造，即使工廠尚未完成甚至還沒動工，都可以免除關稅。但如果承諾了之後卻沒有動作，美國政府將會把累計的稅額全部計算後要求該國補交。

零關稅政策將大幅降低在美國製造的半導體產品的成本，這會進一步激勵台積電等公司擴大在美國的投資和設廠，特別是針對美國市場的產品。儘管有零關稅誘因，但美國設廠的土地、水電、人力和法規成本仍遠高於台灣，這將是台積電必須面對的挑戰。

隨即美國總統川普 6 日宣布蘋果公司加碼投資美國 1,000 億美元，他也再度提到台積電對美的投資金額，指台積電承諾投資美國 2,000 億美元。

蘋果宣布額外投資美國，承諾加碼投資 1,000 億美元在國內製造，使得蘋果承諾投資美國的金額累計達 6,000 億美元，業界解讀，這是蘋果為了避免 iPhone 面臨懲罰性關稅而做的最新努力，川普關稅政策持續，令蘋果標誌性的手機和電腦產品面臨生產成本大增的風險。

若台積電在美國製造的晶片能豁免關稅，將使其產品在美國市場上享有巨大的成本優勢，這將直接影響三星等從海外（特別是韓國）向美國出口晶片的競爭對手，他們的產品將因高關稅而價格飆升，市場競爭力大為下降。

加權指數技術面，明顯多頭排列，5 日、10 日均線以大於黃金加叉型態往上突破短近期高點，所有均線以 45 度角向上翻揚，配合消息面加持，成功挑戰 24,000 點整數關卡，前波大壓力區，整體維持多方格局。

均華 (6640-TW)
均華在 AI 驅動的先進封裝趨勢中扮演著關鍵角色，隨著台積電等大廠積極發展 CoWoS（Chip on Wafer on Substrate）等先進封裝技術，對於相關設備的需求也水漲船高，這讓均華的業務前景備受關注。

AES-KY(6781-TW)
BBU（電池備援電力模組）是目前推動 AES-KY 成長的最主要動能，隨著 AI 伺服器、資料中心和 5G 基地台的快速發展，這些基礎設施對備援電力需求大增，為 AES-KY 帶來了可觀的訂單。

展達 (3447-TW)
營收主要來自光纖產品與機上盒產品兩大類，儘管傳統機上盒市場面臨挑戰，但公司透過提供高階智慧機上盒，並整合串流服務，成功提升了產品價值。

IET-KY(4971-TW)
IET-KY 的主要產品之一是磷化銦 (InP) 磊晶片，這是高速光通訊元件（如雷射、檢測器）的基礎材料，隨著 AI、5G 和資料中心的發展，對高速、高頻寬光通訊的需求爆增，直接帶動了對這些關鍵材料的需求。

欣興 (3037-TW)
IC 載板是欣興最核心且最具競爭力的產品線，特別是 ABF 載板，ABF 載板是高階運算晶片（如 CPU、GPU）的關鍵材料，應用於 AI 伺服器、資料中心、高效能運算（HPC）等領域。

南電 (8046-TW)
IC 載板是南電最核心的業務，特別是 ABF 載板和 BT 載板。ABF 載板是高階運算晶片（如 CPU、GPU）的關鍵材料，主要應用於 AI 伺服器、資料中心、高效能運算（HPC）。BT 載板則多應用於記憶體晶片、網通晶片等。

新日興 (3376-TW)
折疊 iPhone 帶來的龐大商機，市場普遍預期，蘋果將在 2026 年下半年推出首款折疊 iPhone，新日興作為蘋果供應鏈的重要成員，被視為主要的軸承供應商之一。法人預估，若能順利切入，此一業務有望在 2026 年貢獻超過百億的營收，帶動公司整體營收大幅成長。

＊面對美國的半導體零關稅、對等關稅持續攤牌，不確定因素逐漸明朗化，更加凸顯個股表現的差異，投資人須慎選標的，跟著國際間大趨勢，跟上這波投資機會潮。

川普關稅再出招，台積電利空出盡，大盤開高走高，下一輪飆股我已經準備好了。顏老師不畏盤勢震盪，績效依舊維持在高檔，5-6 月份會員勝率 82%，5-6 月份會員獲利率 153%，7 月份會員勝率 90%，7 月份會員獲利率 216%。7/16 南電會員獲利出場 44%，7/17 欣興會員獲利出場 40%，大量會員獲利出場 22%，7/18 楠梓電會員獲利出場 45%，三天獲利 151%，請密切追蹤顏老師官方 LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對 Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定 LINE@粉絲團關注!

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