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鮑爾釋放「鴿」聲，美股、台股多頭訊號再起

顏逸民分析師(承通投顧) 2025-08-25 11:24

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大家好，我是承通投顧副總顏逸民。美國聯準會（Fed）主席鮑爾釋放偏鴿言論，推升道瓊刷新歷史高點，台指期夜盤強彈 365 點，收 24,115 點，率先站回 24,000 點大關之上，加上台積電董事長魏哲家表示美政府不會入股台積電，法人看好市場擔憂情緒緩解，激勵多方的士氣。

cover image of news article — 鮑爾釋放「鴿」聲，美股、台股多頭訊號再起 (圖:shutterstock)

鮑爾的言論暗示聯準會可能不會過度緊縮貨幣政策，甚至可能在未來考慮降息，這種預期使得投資人重新評估資產價值，如果利率不再上升甚至開始下降，企業的借貸成本會降低，這有利於公司的獲利能力，且在利率較低的環境下，股票等風險資產的估值會相對提高，吸引更多資金流入股市。

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許多科技公司的高成長特性使其對利率變動特別敏感，鮑爾的偏鴿言論減輕了市場對利率持續上升的擔憂，這對於科技股是個重大利好。

隨著利率壓力減輕，之前從高估值科技股撤出的資金，可能會重新回流，許多新創和成長型企業需要大量資金進行研發和擴張，利率下降能顯著降低其營運成本，從而提升其獲利潛力。

輝達預計在美東時間 8 月 27 日（週三）下午 2 點公布 2026 會計年度第二季的財報，換算成台灣時間，大約是 8 月 28 日（週四）凌晨 2 點。輝達在 AI 晶片領域的成功，與其龐大且緊密的台灣供應鏈密不可分，輝達財報有助攻台股指數，一鼓作氣挑戰 25,000 點機會。

輝達與機器人的關係非常緊密，可以說輝達是現代機器人，特別是智慧型機器人發展的關鍵推手。輝達在機器人領域的供應鏈，與其在 AI 晶片和伺服器領域的供應鏈有所重疊，但同時也延伸出專屬的機器人零組件與軟體整合夥伴。

硬體供應鏈：機器人的「骨骼與大腦」，輝達在機器人領域的核心競爭力來自其 Jetson 平台與 GPU 加速運算，這讓許多硬體製造商能以此為基礎開發機器人產品。

軟體與應用供應鏈：機器人的「神經與應用」，輝達的 Isaac 平台和 Omniverse 不僅是一個工具，更是一個生態系，許多公司透過這些平台來開發機器人應用。

以下舉例為熱門硬體相關載板與零組件供應鏈：
台積電（2330）：為輝達代工 GPU，是所有運算產品的核心，自然也是機器人應用的關鍵上游。

鴻海（2317）、廣達（2382）、緯創（3231）：這些公司不僅是 AI 伺服器大廠，也為輝達的 Jetson 平台生產載板，並將其整合到各種機器人或智慧設備中。散熱模組廠：輝達的高階 AI 晶片運算時會產生大量熱能，因此雙鴻（3324）、奇鋐（3017）等散熱廠商也成為其重要的供應鏈夥伴。

新漢 (8234-TW)
新漢在機器人領域的布局相對積極，特別是其與輝達（NVIDIA）的合作。新漢是輝達 Jetson 平台的合作夥伴，開發基於輝達技術的 AI 邊緣運算產品，這使其在機器人、機器視覺等高成長領域具備競爭力。

竹陞科 (6739-TW)
人工智慧與物聯網的結合，讓裝置具備更高的智慧，這會帶動更多感測器和無線通訊晶片的需求，竹陞科的晶片在其中扮演了關鍵的資料傳輸角色，有望直接受惠於這股趨勢。

雷虎 (8033-TW)
除了軍用，雷虎也投入工業用無人機市場，例如用於巡檢、勘災、物流等。這類無人機市場雖然仍在發展初期，但應用潛力巨大，是未來重要的成長引擎。

展達 (3447-TW)
全球主要國家都在推動光纖到府（FTTH）的基礎建設，這將帶動光纖網路設備的需求，展達在這一領域的布局有望受惠。

昆盈 ((2365-TW)
昆盈近年來積極投入 AIoT、工業自動化和車用電子，這些領域的毛利率通常較高，若能成功打入供應鏈，將有助於優化公司的產品組合與獲利能力。

廣宇 (2328-TW)
隨著汽車電子化程度提高，特別是電動車的快速發展，車用線束的需求大幅成長，廣宇積極切入電動車供應鏈，特別是與鴻海集團的 MIH 平台合作，這使其在電動車領域具備獨特的成長潛力。

新日興 (3376-TW)
摺疊手機的樞紐是其最核心的技術之一，設計難度高且單價遠高於傳統筆電，隨著各大品牌陸續推出摺疊手機，新日興作為樞紐關鍵供應商，將直接受惠，公司在這一領域的技術領先地位是其重要的成長引擎。

＊鮑爾的言論為投資市場注入了一劑強心針，緩和了市場對經濟衰退的擔憂，也帶動股市創新格局。惟在考慮投資決策時，除了關注總體經濟政策，必須加入公司的基本面和產業前景的依據，跟著獲利的企業一起成長。

鮑爾暗示九月份降息，美股大漲台股跟進，下一輪飆股我已經準備好了。顏老師不畏盤勢震盪，績效依舊維持在高檔，5-6 月份會員勝率 82%，5-6 月份會員獲利率 153%，7 月份會員勝率 90%，7 月份會員獲利率 216%。7/16 南電會員獲利出場 44%，7/17 欣興會員獲利出場 40%，大量會員獲利出場 22%，7/18 楠梓電會員獲利出場 45%，三天獲利 151%，請密切追蹤顏老師官方 LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對 Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定 LINE@粉絲團關注!