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【量大強漲股整理】輝達Q2財報優於預期，資料中心連兩季未達標，AI股仍有【戲】可期嗎?潛力股就在這!!!

鉅亨研報 2025-08-28 18:17

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輝達 Q2 財報優於預期，資料中心連兩季未達標

cover image of news article — 【量大強漲股整理】輝達Q2財報優於預期，資料中心連兩季未達標，AI股仍有【戲】可期嗎?潛力股就在這!!!(圖:shutterstock)

AI 股仍有【戲】可期嗎? 潛力股就在這!!!

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再來看一下今天的台股!

加權指數今日開低走低，終場下跌 283.45 點，收在 24236.45 點，成交量 4397.72 億。

觀察三大法人今天籌碼動向，外資賣超 96.68 億元，投信賣超 27.64 億元，自營商賣超 13.49 億元，三大法人合計賣超 137.81 億元，其中自營商終止連續三日買超，由買轉賣，而外資及投信皆連賣三日。

美股在 (NVDA-US) 輝達，財報公布前，由科技股領軍強勢走揚，標普 500 指數上漲約 0.3%，再度改寫歷史收盤新高，突破 8 月 14 日的紀錄 6,468.54 點，道瓊工業指數則上漲 147.16 點，距離上週五創下的高點僅差不到 0.2%，那斯達克指數也小漲約 0.2%，(NVDA-US)輝達，在收盤後公布第 2 季財報與財測均優於市場預期，數據顯示，第 2 季獲利達 264 億美元，營收創下新高達 467 億美元，主要受惠於大型科技公司對 AI 資料中心晶片的強勁需求，展望未來，預估本季營收將達 540 億美元，正負 2%，高於市場平均預測的 531.4 億美元，反映出雲端服務供應商為強化基礎建設以支撐生成式 AI，而持續擴大對輝達晶片的採購力道，然而，財報發布後，(NVDA-US)輝達，股價在盤後卻出現下跌，市場憂心 AI 晶片投資恐有過熱風險，加上中國業務前景不明，影響市場信心，外界普遍仍看好輝達長線發展，並將目標價推升至 200 美元以上，雖然第 3 季成長動能不如預期般驚豔，但市場共識認為，(NVDA-US)輝達，憑藉 AI 浪潮與資料中心需求，趨勢依舊偏多。

AI 晶片大廠 (NVDA-US) 輝達，雖繳出優於預期的財報，但因市場擔憂其中國業務可能受阻及 AI 泡沫的疑慮，盤後股價下跌逾 2%，牽動今日台股表現走弱，(NVDA-US)輝達，合作夥伴如 (2330-TW) 台積電、(2317-TW)鴻海、(2454-TW)聯發科、(2382-TW)廣達等 AI 概念股同步承壓，雖然 PCB、無人機、機器人、軍工等族群試圖撐盤，仍難抵擋大盤的賣壓，特別是 (2330-TW) 台積電，尾盤跌幅擴大，拖累指數急殺超過 160 點，台股加權指數開低震盪走低，終場加權指數下跌 283.45 點，收在 24,236.45 點，成交量為 4,397.72 億元，力守五日線，三大法人呈現同步調節，雖然今日是回檔，但量縮視為漲多修正；反觀，櫃買指數表現持續亮眼，今日再創波段新高，在大型股休息下，資金就如我預期的一樣持續流入中小型股，軍工股、無人機股，雙雙表態向上，目前將是選股重於選市格局，未來市場焦點包括 (AAPL-US) 蘋果，新機發表會即將登場、(2330-TW)台積電中科 1.4 奈米廠提前動工，以及 9 月半導體展與國防展連續登場，相關題材有望持續發酵，增添市場信心，展望後市，第三季指數仍有機會挑戰新高，市場焦點則將轉向下週公布的非農就業數據、失業率以及美國 PMI 等重要經濟指標。

權值股方面，(2330-TW) 台積電，下跌 2.52%，收在 1160 元，預計於今年底啟動 2 奈米製程量產，消息指出，(AAPL-US) 蘋果，已預訂近半產能，進一步鞏固其在先進製程上的領先優勢，外界普遍推估，相關技術將率先應用於 2026 年推出的 iPhone 18 系列。；(2317-TW) 鴻海，下跌 0.96%，收在 206.0 元，第 3 季在 AI 伺服器需求強勁帶動下，雲端業務表現亮眼，AI 伺服器營收預估年增逾 170%，GB 機櫃出貨量更可望較上季大增逾三倍，由於 GB200 與 GB300 產品無轉換空窗期，整體表現顯著優於市場預期，市場推估單季營收可達 2 兆元，季增 14.6%、年增 10.8%，受惠高單價機櫃出貨比重提升，毛利率上看 6%，EPS 有望成長至 3.6 元；(2454-TW) 聯發科，下跌 1.07%，收在 1385 元，資料中心 ASIC 業務未來幾年被看好將維持強勁成長，相關專案預計自 2026 年第一至第二季起陸續挹注營收，貢獻規模有望突破 10 億美元。

2025.08.24 經濟日報選股比賽領先預告，(3219-TW) 倚強科，亮燈漲停，三天噴出三根漲停板 + 39%；(8046-TW) 南電，亮燈漲停 + 31%，也連續 (5284-TW)jpp-KY，再創歷史新高 + 21%! 冠軍股再度噴出!

(3219-TW) 倚強科，上漲 10.00%，亮燈漲停，收在 104.5 元，再創波段新高，公司 7 月自結合併營收達 2.06 億元，月增 9.57%、年增 23.47%，創下近三年新高，累計前七月合併營收 10.24 億元，年增率高達 39.21%，寫下同期次高紀錄，展望後市，在北美最大客戶推動供應鏈分散的助力下，公司預期下半年營運可望維持良好水準。

(8046-TW) 南電，上漲 9.98%，亮燈漲停，收在 226.0 元，再度創下波段新高，AI 晶片需求帶動 T-glass 供應持續緊俏，高階 ABF 與 BT 載板報價動能可望延續至年底，將有助於優化載板廠的毛利率結構。配合產能利用率提升及匯率走勢趨於穩定，下半年獲利表現有望明顯回升。

(5284-TW)jpp-KY，盤中上漲 4.10%，最高來到 279.0 元，再度創下歷史新高，第二季營收達 8.44 億元，較去年同期大增近 80%，累計 2025 年上半年營收達 16.5 億元，年增幅超過 54%，法人表示，公司下半年訂單能見度依舊明確，新廠房與自動化產能將陸續開出，預期可進一步支撐高附加價值產品的生產。