美國SEC：現貨加密ETF可以採用通用上市標準上市

來源：SEC官網，編譯：金色財經

美國證券交易委員會 (SEC) 當地時間9月17日宣布投票批准了三家全國性證券交易所提出的規則變更提案，允許對持有現貨商品（包括數字資產）的交易所交易產品（ETP）採用通用上市標準。這些交易所可對符合已批准通用上市標準的商品信託市佔率進行上市和交易，而無需根據《證券交易法》第 19(b) 條事先向SEC提交規則變更提案。

SEC主席Paul S. Atkins表示：「通過批准這些通用上市標準，我們確保了我們的資本市場仍然是全球數字資產前沿創新的最佳場所。此項批准有助於通過簡化上市流程並降低美國值得信賴的資本市場數字資產產品的門檻，最大限度地擴大投資者的選擇範圍並促進創新。」

SEC交易和市場部主任 Jamie Selway 表示：「委員會批准通用上市標準，通過合理的、基於規則的方式將產品推向市場，同時確保投資者的保護，為投資界提供了急需的監管清晰度和確定性。」

除了批准基於商品型信託市佔率的通用上市標準外，SEC還批准了灰度（Grayscale）數字大盤基金的上市和交易，該基金持有基於 CoinDesk 5 指數的現貨數字資產。SEC還批准了芝加哥期權交易所比特幣美國ETF指數（Cboe Bitcoin U.S. ETF Index）及迷你芝加哥期權交易所比特幣美國ETF指數（Mini - Cboe Bitcoin U.S. ETF Index）的 PM 結算期權的上市和交易，這些期權的到期日包括第三個星期五、非標準到期日和季度指數到期日。

SEC委員Hester M. Peirce隨後發布聲明對批准商品類ETP通用上市標準進行了解釋說明。聲明表示，SEC批准在三家國家證券交易所通用上市和交易某些基於商品的交易所交易產品（「ETP」），包括持有加密資產商品的 ETP。通用上市標準消除了根據1934年《證券交易法》第19(b) 條對每個ETP事先申請SEC批準的要求。相反，如果ETP符合通用上市標準，交易所須在ETP開始交易後五個工作日內在其網站上發布有關ETP的某些資訊。簡化的上市流程將使投資者、發行人、其他市場參與者和SEC受益，因為它減少了將新的ETP推向市場所需的時間和資源。

聲明中稱，在經歷了飽受詬病的拖延並在司法督促之後，SEC此前為交易所上市基於加密貨幣的現貨ETP提供了初步途徑。具體而言，SEC發布命令規定交易所可以通過證明其與規模龐大的受監管市場就其標的資產或參考資產簽訂了全面的監督共享協議來滿足《證券交易法》第 6(b)(5) 條規定的義務，因為此類協議將有助於發現和阻止與該標的資產相關的欺詐和操縱行為。基於加密貨幣的ETP市場參與者對這一標準表示擔憂。今天的批准通過為商品類ETP（包括基於加密資產的ETP）的標的資產提供基於規則的替代資格標準來解決這些擔憂。

根據新的通用上市規則，要成為ETP的合格持倉資產，商品須在一個屬於跨市場監察組的市場進行交易，或者其期貨合約須在受商品期貨交易委員會（CFTC）監管的指定合約市場交易至少六個月。另外，如果有提供不少於其凈資產值40%經濟敞口給某種商品的交易所交易基金（ETF）在一家全國性證券交易所上市並交易，那麼提供相同商品投資敞口的ETP也可以根據今天批準的通用上市標準在該交易所上市並交易。目前，鑒於SEC在採用《投資公司法》下的 ETF 規則時已批準的通用上市標準，交易所不必對此類ETF進行冗長的《證券交易法》第19b-4條審查程序。今天的通用上市標準對涵蓋商品的ETP提供相同的待遇。

交易所在尋求上市和交易不符合已批准通用上市標準的ETP時，仍須向SEC提交規則備案。根據公眾對交易所提案的意見以及市場需求，交易所可考慮逐步放寬其資格標準。例如，交易所可以提出客觀的量化標準作為另一種資格選項，以使更多產品能夠更快、更可預測地進入市場。

來源：金色財經

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