輝達點燃電力商機 重電綠能概念股大漲 這幾檔潔淨能源ETF績效「沾光」

輝達 (Nvidia) (NVDA-US) 擬斥資千億美元，為 OpenAI 打造一座超級 AI 資料中心，此舉不僅為全球 AI 算力競賽投下震撼彈，更意外點燃「電力商機」的引信。市場焦點正從晶片本身，快速轉向支撐算力的基礎設施，其中，挾帶剛性需求的潔淨能源，正成為此波科技投資熱潮中，最不容忽視的新顯學。

輝達該座 AI 巨獸的用電規模高達 10 吉瓦 (GW)，約當 10 座核反應爐的發電量，徹底暴露了 AI 時代最脆弱的環節——能源供應。「AI 的盡頭是電力」已是市場共識，輝達這筆史上最大單一企業投資案，更凸顯了未來 AI 發展將受限於電力供給的現實。

投信法人指出，當前科技題材依舊火熱，但若排除特定區域型 ETF，可發現與供應鏈基礎設施相關的能源主題正迅速崛起，其熱度與重要性，絲毫不亞於半導體或 AI 應用。

從今年以來台股 ETF 績效觀察，科技主題確實獨領風騷，例如「00877 復華中國 5G」與「00965 元大航太防衛科技」今年來績效分別繳出 75.17% 及 49.21% 的驚人漲幅。

然而，與能源基礎設施相關的 ETF 正急起直追，展現強勁爆發力。「00899 FT 潔淨能源」近三個月大漲 22.34%；「00920 富邦 ESG 綠色電力」近三個月漲幅更來到 27.44%，動能強勁，顯示資金已開始瞄準這塊 AI 發展不可或缺的拼圖。

潔淨能源的潛力，已在企業合作中得到印證。軟體巨擘甲骨文 (Oracle) 因 AI 業務擴張，對電力需求孔急，使其轉向燃料電池龍頭布魯姆能源 (Bloom Energy) 採購自主供電系統，消息一出，帶動其股價單日飆漲。值得注意的是，布魯姆能源正是 00899 FT 潔淨能源 ETF 的最大持股之一，其成功案例完美印證了 AI 與潔淨能源的共生關係。

FT 潔淨能源 ETF (00899-TW) 基金經理人洪慧珊分析，AI 驅動的龐大電力需求已是明確的長線趨勢，預估未來數年全球電力需求將翻倍成長，為潔淨能源產業打開了前所未有的市場空間。她認為，在經歷前期逆風後，相關供應鏈的股價正開始反映由 AI 引發的爆炸性能源需求。

市場法人普遍認為，相較於股價已在天上的 AI 概念股，位階相對較低的潔淨能源與電力基礎設施，更具備長線投資價值。在 AI 巨頭們的軍備競賽下，電力需求只增不減，建議投資人可透過相關 ETF，逢低分批布局，掌握這波由算力革命所驅動的能源新商機。

表：新台幣計價的指數型 ETF 績效排名前 15 名 (單位：元 / 百分比)

資料來源: CMoney 資料日期：2025.09.22