訂單滿到2027！鴻海股價強勢創高，法人喊買目標上看300元

近來，美國聯準會主席鮑爾再次釋出訊號，提醒市場「美股估值相當高」，讓外界浮現泡沫化的疑慮。不過，他同時也點出，與通膨相比，他更憂心的是就業市場可能轉弱，這也是聯準會傾向降息的原因所在。鮑爾的兩難在於，當通膨抬頭時需要壓抑，但就業下滑時又必須扶持，貨幣政策無法同時兼顧，只能權衡輕重。外界擔憂美國經濟是否會進入「停滯性通膨」，但從數據來看，目前美國通膨率僅約 3%，難言嚴重；經濟成長率也未出現連續兩季的衰退，因此「停滯性通膨」的說法，仍屬言過其實。相較之下，鮑爾偏鴿的演說，反而讓市場對降息抱持期待。

在政策訊號之外，企業端的消息更是點燃了市場的想像力。近期最大焦點，莫過於 OpenAI、輝達與甲骨文三方的「強強強聯手」。OpenAI 是生成式 AI 的領軍者，背後依靠的正是輝達的 GPU 算力，而甲骨文則提供龐大的資料中心基礎設施。三方形成完整的閉環，OpenAI 向甲骨文購買算力，甲骨文再向輝達採購 GPU，輝達則進一步投資 OpenAI，資源與技術緊密結合。這樣的聯盟，對競爭者而言是壓力，但對市場來說卻是實實在在的利多。

另一個值得留意的利多來自 TikTok。根據市場傳出，TikTok 將在美國董事會結構與數據存放上做出重大調整，美方七席董事將佔六席，用戶數據則交由甲骨文管理。這一動作不僅減輕美國政府的安全疑慮，也進一步鞏固甲骨文在雲端市場的地位，對股市信心是一大助益。再看整體資本支出動能，目前美股七巨頭的估值雖高，但仍未達到歷史泡沫的峰值。若企業盈餘持續上修，加上資本支出不斷擴大，這波科技浪潮仍可能延續，成為推升市場的重要力量。

至於台股表現，外資買盤與基本面支撐的雙重加持下，指數與市值屢創新高，台積電無疑是最大推手。從設備廠、通訊到伺服器組裝，整體供應鏈同步受惠。再加上 iPhone 17 超乎預期的熱賣，等待期拉長至 18 天，高於前一代機種的 10 天，市場預估下半年出貨量上看 8,000 至 8,500 萬支，連帶推升處理器與組裝需求。這些消息，讓台積電與鴻海等重量級個股持續上攻，也使得市值型 ETF 如 0050、006208 展現穩健上漲動能。總體來看，在 AI 與科技循環驅動下，市場多頭氣氛依舊濃厚，若持有大型權值或是市值型 ETF，續抱仍是合理策略。

鴻海（2317-TW）近期在 AI 伺服器市場展現強勁動能，受惠於 OpenAI 與輝達的策略合作，以及美國「星際之門」計畫大單，訂單能見度延伸至 2027 年。公司 6 月法說會已強調「訂單不是問題，產能才是問題」，並透過與東元結盟，將業務由伺服器機櫃延伸至完整數據中心，進一步鞏固產業領先地位。摩根士丹利預估，今年 GB 系列伺服器出貨達 2.76 萬櫃，全年 AI 伺服器營收年增率可望超過 170%，帶動全年營收突破兆元。法人普遍給予鴻海「買進」或「優於大盤」評級，目標價區間 263～300 元，外資、投信成本價落在 210 元上下，具明顯防守區。展望後市，鴻海的優勢在於垂直整合、快速交付與全球產能布局，結合東元的工程專長，可快速切入星際之門與中東等大型 AI 資料中心專案。雖然短線需留意籌碼波動，但在 AI 大基建潮推動下，鴻海具備長線成長潛力，仍是台股 AI 供應鏈的核心受惠者。

蘋果 (AAPL-US) 近期焦點在兩大面向：投資傳聞與 iPhone 17 銷售。據《彭博》報導，英特爾已與蘋果接洽尋求投資，若成真，將繼輝達、軟銀後再添強力盟友，不僅替英特爾代工業務注入資金，也可能具有政治意涵，有助蘋果回應美政府要求將產能移回美國。不過分析師普遍認為，蘋果不太可能重新採用英特爾處理器，投資重點應在代工合作。另一方面，iPhone 17 系列開賣後，標準版需求最旺，但 Air 與 Pro 表現偏弱，產品組合恐較去年不利。儘管如此，新機仍帶動換機潮，推升蘋果股價反彈近 12%。在半導體供應鏈中，蘋果依舊是台積電最重要的推進力，從 7 奈米到未來 2 奈米皆率先採用，2024 年更貢獻台積電 22% 營收，並帶動先進封裝技術演進。整體來看，蘋果雖面臨產品需求結構挑戰，但憑藉龐大出貨量與對先進製程的積極布局，仍是全球半導體產業鏈不可撼動的核心力量。

投資人要認清，近期回檔只是洗盤。操作上切忌追高殺低，而是要把握拉回布局的機會。許多散戶在多頭行情中賺不到錢，就是因為起漲沒上車、回檔卻急著賣出。當前正確的策略，是挑選 AI 等強勢族群個股，抱緊持有。

我已經帶領會員提前布局多檔個股，而今天這些股票盤中大漲。接下來，我也將展開全新布局。行情不等人，把握當下才是關鍵！想要跟上腳步的朋友，立即輸入【9488】或撥打 0800-66-8085，把握機會行動！

也可以到我的直播，來了解我對近期盤勢的看法

股怪教授每日直播，最專業及最有內容的節目，一定要收看呦!
每天都準備最即時的資料，要跟各位投資朋友分享。
並且【按讚 + 訂閱 + 分享】

本公司所推薦分析之個別有價證券
無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利
投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險