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【量大強漲股整理】迎接十月下半月，選股重點為何？下一波潛力股何處尋？

鉅亨研報2025-10-16 18:10

迎接十月下半月，選股重點為何？下一波潛力股何處尋？

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再來看一下今天的台股!

加權指數今日開高走高，終場上漲 372.16 點，收在 27647.87 點，成交量 5465.58 億。

觀察三大法人今天籌碼動向，外資買超 117.84 億元，投信賣超 0.52 億元，自營商買超 117.85 億元，三大法人合計買超 235.18 億元，其中外資由賣轉買， 自營商連買二日 ，投信則連賣八日。

美股昨日延續強勢格局，受惠銀行財報亮眼及半導體族群回溫，四大指數多收紅，那斯達克指數上漲 148 點至 22,670 點，漲幅 0.66%，標普 500 指數上漲 0.4%，費城半導體指數勁揚近 3%，道瓊指數小跌 17 點收 46,253 點，（MS-US）摩根士丹利，與（BAC-US）美國銀行，第三季財報優於預期，股價分別大漲 4.7% 與 4.4%，帶動金融股全面走強，美財長貝森特表示，美中月底川習會將如期舉行，有助市場信心穩定，科技股方面，歐洲光刻機大廠（ASML-US）艾司摩爾，公布第三季營收與訂單均優於預期，激勵股價上漲 2.7%，推動費半指數同步大漲，（AAPL-US）蘋果，發表搭載全新 M5 晶片的 iPad Pro、MacBook Pro 與 Vision Pro，AI 效能再升級，市場預期台系供應鏈出貨動能可望續強，類股焦點將落在半導體、AI 伺服器與金融族群，金融權值股可望扮演撐盤角色，蘋概與記憶體股則有望成為短線亮點。

台股多頭氣勢再起，加權指數今日開高走高，在權值股領軍帶動下，終場上漲 372.16 點，收在 27647.87 點，改寫歷史新高，成交量放大至 5465.58 億，台股今日呈現價量齊揚紅 K 棒，不僅改寫新高紀錄，均線也呈現多頭排列格局，外資回頭買超百億元，加上 (2330-TW) 台積電，法說會，揭示優於預期的第三季財報及第四季展望，並調升 2025 年美元營收成長預期，看好 AI 相關應用需求持續強勁之下，將帶領加權指數續創波段新高! 股再創新高！上市櫃公司九月營收也創下四大記錄下，基本面無虞，技術面籌碼面有利多方格局，因鮑爾先前放出鴿派訊號，明確表示「將結束縮表」，表示資金活水即將湧現，對於對股市多頭格局不變。

權值股方面，(2330-TW) 台積電，上漲 1.37%，收在 1485 元，今日又創歷史新高，法說會繳出亮眼成績單，今日公布 2025 年第 3 季財報，合併營收達新台幣 9,899 億 2 千萬元，稅後純益 4,523 億元，每股盈餘 17.44 元，優於市場預期的 16 元，與去年同期相比，營收年增 30.3%，稅後純益成長 39.1%，每股盈餘增加 39.0%，季增方面，營收成長 6%，稅後純益提升 13.6%，本季毛利率為 59.5%，營業利益率 50.6%，稅後純益率 45.7%，皆維持高檔水準，製程結構方面，3 奈米出貨佔營收 23%，5 奈米佔 37%，7 奈米佔 14%，先進製程（7 奈米及以下）合計占整體晶圓銷售金額達 74%，顯示 AI、高效運算與高階手機晶片需求持續推升台積電營運動能，下午將召開法說會，多家外資提前出具最新報告，普遍看好受惠 AI 需求強勁，第三季獲利有望同步創高，第四季及全年展望將優於市場預期，美系外資預期此次法說將聚焦 CoWoS 產能擴充、摩爾定律 2.0、半導體關稅、晶圓代工競爭與毛利率走勢等五大議題，成為市場關注焦點，除此之外，針對稀土管制，台積電 (2330) 官方今日回應，對公司沒有直接影響。而今年全年營收，以美金計算，年增率將可達到 35%，至於 AI 需求的年增率，可望自原先預期的 40% 中段，將上調，此外，即使沒有拿到中國生意，但台積電的 AI 生意還是會成長。台積電先前揭露，AI 在 2024 年到 2029 年五年期間，年複合成長率（CAGR）約 40% 中段，但目前看法略好，且比三個月前看的好，公司可能會在明年年初更新這數據，可望上調。

(2317-TW) 鴻海，上漲 7.99%，收在 223 元，透過全球化布局與垂直整合策略，有助提升效率並降低關稅風險，AI 伺服器產品組合優化將推升獲利能力，外資看好其 AI 伺服器業務長線發展，將目標價調升至 400 元，激勵買盤湧入；

（2308-TW）台達電，上漲 0.99%，收在 1025 元，守穩千元關卡，於美國舉行的 OCP Global Summit 2025 發表多項 AI 伺服器高壓電源、散熱與網通整合方案，展現其在 AI 基礎設施領域的領導地位，新產品涵蓋 800VDC 與 ±400VDC 高壓供電系統、兆瓦級液冷裝置 與 1.6Tb 乙太網路交換器，全面支援高功率 GPU 與次世代資料中心應用，AI 正推動全球資料中心升級，台達電以高效能電源架構與液冷技術協助客戶建構低碳、節能的 AI 基礎設施，實現永續願景，持續扮演電子權值支撐角色。

電力與電網概念股同樣受資金追捧，（1504-TW）東元，獲三大法人聯手買超，股價，整理後在上! 銅價受惠族群的（1609-TW）大亞，與（1605-TW）華新，受惠於台電強韌電網計畫及再生能源建設推動，長線基本面具政策支撐，近期受國際銅價飆升至 15 個月高點激勵，加上印尼銅礦場事故造成供給吃緊，銅概念股全面走強，長線受政策與銅價雙題材加持，仍具續航動能，被動元件族群也表現亮眼，（2327-TW）國巨，公布 9 月營收達 116 億元，創單月新高，第三季營收同寫歷史最佳紀錄，股價續攻挑戰 200 元整數關卡，（6173-TW）信昌電，亦隨勢上揚 4%，（6127-TW）九豪，今日解禁即亮燈漲停，成為市場焦點，公司為全球第二大電阻用陶瓷基板供應商，僅次於日本丸和電子，全球市佔率約達 27%，在高精密材料領域具領導地位，主要客戶包含主要客戶包含（2327-TW）國巨、（2478-TW）大毅及（2492-TW）華新科，台系晶片電阻大廠，累計占全球標準型晶片電阻約六成市佔率，九豪營收中約有五成以上來自國巨集團，其中電阻用陶瓷基板營收占比高達 75%，（3189-TW）景碩，（3450-TW）聯鈞，（8996-TW）高力，（4991-TW）環宇 -KY，皆有不錯漲幅。

雖然近期市場受美中稀土戰等消息影響短線波動加劇，但整體 AI 產業趨勢仍明確，第 4 季可望續成資金主軸，隨美股第 3 季財報季啟動，記憶體、Neocloud、GPU、高速傳輸、網通及 AI 零組件等族群將持續吸引關注，科技股財報表現將決定後續台股動能延續力道。

2025.8.1 節目領先預告 (5351-TW) 鈺創 26.9=>38.6

（5351-TW）鈺創，26.9=>38.6 領先預告後大漲 +43%，南亞科與鈺創宣布合資成立 AI 記憶體設計服務公司，此舉被視為臺灣半導體產業在 AI 時代的一項關鍵布局，對南亞科而言，這不僅確保其先進製程在 AI 應用領域的出口，更是從標準型 DRAM 供應商轉型為高附加值 AI 記憶體解決方案供應商的重要一步；對鈺創而言，則能取得穩定的先進製造資源，讓其在 AI 晶片設計與邊緣運算領域的技術實力再上層樓，南亞科與鈺創結合臺灣在記憶體製造與 IC 設計兩大優勢，有助於打造 AI 邊緣運算所需的客製化高效記憶體架構，不僅可望拓展全球 AI 應用市場，更將提升臺灣在國際半導體供應鏈中的戰略地位，成為 AI 時代新核心力量。

2025.9.14 經濟日報領先預告 (2327-TW) 國巨

（2327-TW）國巨，151.5=>182 領先預告後大漲 +20%，歷年併購策略，可見其全球布局穩健而具前瞻性。自併購美國普思電子、基美，再到德國賀利氏高階溫度感測器事業部與法國施耐德高階工業感測器事業部，直至近期收購芝浦電子，國巨持續透過收購擴大產品線，逐步構築橫跨被動元件、感測器與高階電子零組件的完整生態版圖，預估 2025/2026 年 EPS 分別為 10.66/12.83 元，建議於本益比 14 至 15.5 倍區間操作，主要理由包括，AI 伺服器需求帶動高溫應用下 MLCC 平均售價提升 20–30%，高電壓、高容值鉭質電容需求同步成長，藉由橫向整合發揮併購協同效應，成功從被動元件製造商轉型為完整解決方案供應商，順利切入 AI 伺服器、電動車與能源轉型等高毛利市場法人維持買進評等，目標價 220 元

2025.10.1 節目領先預告 (1605-TW) 華新

（1605-TW）華新，25.5=>29.85 領先預告後大漲 +17%，受惠銅價上揚題材，同時持有 (2344-TW) 華邦電約 99.5 萬張，持股比重逾 22%，隨著華邦電股價強勢走高，其轉投資效應被市場視為潛在利多，也助攻華新股價表現，近年積極擴大全球版圖，除了在歐洲與東南亞持續深耕不銹鋼事業並強化垂直整合效益外，也同步布局高階材料市場，鎖定高端應用領域，提升產品附加價值，集團並與丹麥大廠 NKT 合作，在高雄小港建置全台首座海底電纜生產基地，預計今年底完工並啟動試車，將與政府離岸風電計畫無縫接軌，進一步鞏固台灣綠能供應鏈的自主與韌性，產業面上，國際銅市供應持續緊俏，美國礦業巨頭自由港麥克莫蘭銅金公司 9 月公告，其印尼大型銅礦因不可抗力因素停產，預估影響將延續至明年 9 月，全球銅供應吃緊趨勢明顯，帶動國際銅價維持高檔盤整，並推升電器電纜及銅材相關類股表現，市場看好華新受惠綠能與銅價高檔題材，營運與股價均具支撐。