FSMOne認為新世界(00017)兩新債券本金削減幅度較…

　　《經濟通通訊社4日專訊》新世界發展(00017-HK)較早前指針對其未償還的永續債,擬發行至多19億美元(約148.2億港元)的新永續債和票據置換提議。FSMOne環球債券部高級經理陳家朗指,是次交換要約以永續債換新永續債,永續債券持有人需要面對接近50%的本金削減,並且要捨棄所有應計及未付的票息;固定年期債券則等同於展期。

　　陳家朗指出,即使兩張新債券的票息不低,但考慮到本金削減的幅度較大,債券持有人沒有太多誘因接受是次交換要約。

*新債券涉及維港文化匯資產擔保具有一定安全邊際*

　　兩張新債券的發行人均為新世界的全資子公司,與先前由新世界直接對債券進行擔保不同。

　　陳家朗亦稱,交換要約能順利完成對償付剩餘的現有債券亦有一定幫助,相信亦是債券持有人需要考慮的因素。(rh)