鉅亨投資雷達》基金配息、海外所得一次搞懂：最新課稅規則與實務案例全整理

基金的配息看起來只是領到多少的問題，但背後其實牽涉到多種課稅方式：基金註冊地不同、投資區域不同、配息來源不同，最後適用的稅負也可能完全不一樣。許多人在調整部位或領息時，往往會不確定哪些收入需要申報、哪些可以不用、又該選哪種課稅方式才最划算。面對這麼多分類與規則，究竟該如何判斷自己的基金收入應該怎麼報，才能讓實拿報酬最大化？又該怎麼善用規則來聰明節稅呢？

1. 基金配息如何報稅？

配息的申報其實比想像中簡單，第一步先分辨基金「主要投資標的」在哪裡。若基金是投資在海外，只要該年度海外所得超過一百萬元，就會被納入基本所得額；而當整體基本所得額突破七百五十萬元時，超過的部分才可能被課徵 20% 的海外所得稅。不過，也有例外：如果基金本身是註冊在台灣，即使投資的標的是海外市場，這類基金的海外資本利得並不需要計入基本所得額，也就不會觸發海外所得稅。

至於投資區域落在國內的基金，課稅方式就得回到「配息到底來自什麼」。若是儲蓄利息，可以併入綜所稅，並享有 27 萬元的免稅額；若是債券利息，則全部採 10% 的分離課稅。股票配息則有兩種方式可選擇：你可以選合併課稅並享有 8.5% 的可扣抵稅額（最高可抵 8 萬元，換算大約 94 萬元的股利額度），也可以選擇以 28% 分離課稅的方式處理，而採分離課稅就不需要再報進綜所稅。值得一提的是，只要單筆股利或利息超過兩萬元，在發放時都會先扣 2.11% 的補充保費，因為已經預先扣除了，申報時就不用再額外繳納。

但何時需要用哪種課稅方式呢？以同樣的納稅人條件為例試算給你看！

假設林先生未滿 70 歲，單身且無撫養任何人，年薪 40 萬元無其他額外收入，今年境內股利所得 36 萬元。

(1) 股利與所得合併課稅
淨所得 = （薪資所得 + 股利所得）– (免稅額及扣除額 + 基本生活費) → 所得稅率
應繳納或退款稅金 =［淨所得］x 所得稅率 – 累進差額 – 股利抵減額 
林先生的淨所得為：(薪資所得 40 + 股利所得 36) – (免稅額 9.7 + 扣除額 13.1 + 基本生活費 21) = 32.2 萬，適用所得稅率為 5%。應繳納稅金為：［淨所得 32.2］ x (稅率 5%) – 累進差額 0 – (股利 36 x 抵減稅率 8.5%) ＝ -1.45 萬。在合併課稅的方式下，林先生可以退稅 14,500 元。

(2)    股利與所得分離課稅
淨所得 = 薪資所得 – (免稅額及扣除額 + 基本生活費)  → 所得稅率
應繳納或退款稅金 =［淨所得］x 所得稅率 - 累進差額 + 股利所得 x 28%
林先生的淨所得為：薪資所得 40 – (免稅額 9.7 + 扣除額 13.1 + 基本生活費 21) = -3.8 萬，適用所得稅率為 5%。應繳納稅金為：［淨所得 - 3.8］ x (稅率 5%) – 累進差額 0 + (股利 36 x 28%) ＝ 9.89 萬。在合併課稅的方式下，林先生應繳稅 98,900 元。
一般而言，在相同的條件下，所得越高且股利收入超過抵減稅額的人，越適合用分離課稅；所得較低且股利收入在抵減稅額以內的人，越適合合併課稅制。但實際結果還是需要在試算後才能做判定，投資人可以根據自身情況，利用上述公式做計算。

2. 基金賺多少要報稅？ 
基金買賣價差賺得的資本利得如何課稅？這部分判別的標準則是看「基金註冊地」。境內基金不論投資標的是海外或是國內之資本利得無須課稅；境外基金如有利得，則是屬於海外財產所得，若超過 100 萬元，須納入基本所得計算，超過 750 萬元之金額則需再以海外稅率計算最低稅負。

以實例來說明：假設王小姐是台灣稅籍居民，單身無扶養親屬，薪資所得為 300 萬元，且無其他國內收入。扣除免稅額、標準扣除額與基本生活費後，綜合所得淨額為 256.2 萬元，應繳綜所稅約 36.47 萬元。

同時她投資境外基金的資本利得、股利及其他海外收入等總額為 650 萬元，由於超過 100 萬元需併入基本所得額，與台灣綜合所得淨額合計 906.2 萬元，雖超過最低稅負門檻（750 萬元），但超過部分 156.2 萬元乘以 20% 海外所得稅率，應繳海外稅負僅 31.24 萬元，低於綜所稅稅額的 36.47 萬元，因此無須補繳。

代表，就算海外所得看起來很多，只要本國綜所稅繳得比海外稅賦還高，就不用再多繳稅，而且如果沒有真的賣掉基金獲得實現損益，也不會被計算在當年度的海外所得中。海外所得真正需補稅的，通常是當你「海外賺很多、本國繳很少」時才會發生。

3. 基金虧損能不能抵稅？
境外基金買賣價格的盈虧，屬於海外財產所得，同年度發生的盈虧彼此可以互抵。值得注意的是，投資境外資產的基金配息屬於海外利息收入，不能與海外財產所得互抵。

4. 還有其他收入來源？要小心漏報稅
如上述提到的，海外所得項目如果沒有達到 100 萬，則不用計入基本所得額。但是海外所得除了海外財產交易所得和利息所得之外，還有許多其他項目，如果投資人有其他基本所得額項目的話，千萬不要漏報稅了。

5. 優化稅務規劃的建議

第一，如果原先所得來源集中在境內，藉由分散至海外收入，可以節省稅務成本。第二，一般而言，所得越高且股利收入超過抵減稅額的人，用分離課稅較省稅；所得較低且股利收入在抵減稅額以內的人，用合併課稅制較有利。第三，將單筆利息收入控制在不超過 2 萬元，可以再節省 2.11% 的補充保費。

除此之外，還想要建立更多現金流又不想被多課稅的投資人，可以投資境內累積型基金搭配自由 Pay 機制，自己決定提領金額、提領日期，創造需要的現金流。

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基金配息不代表基金實際報酬，且過去配息不代表未來配息；基金淨值可能因市場因素而上下波動。
基金配息之配息率計算公式為「每單位配息金額 ÷ 除息日前一日之淨值 x100%」，含息報酬率計算為:[(除息日當月月底淨值 + 每單位配息金額) ÷ 前一月／三月／六月／一年底淨值 - 1]*100%。
部分基金配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份，可能導致原始投資金額減損。各基金由本金支付配息之相關資料，投資人可至各投信基金公司及總代理人網站查詢。
基金涉及投資新興市場部份，因其波動性與風險程度可能較高，且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家，也可能使資產價值受不同程度之影響。依金管會規定：
投信基金直接投資大陸地區有價證券僅限掛牌上市有價證券，投資人須留意中國市場特定政治、經濟與市場等投資風險。
境外基金直接投資大陸地區證券市場之有價證券以掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限，且投資總金額不得超過本基金淨資產價值之百分之二十。但若該年度獲得境外基金深耕計畫認可者不在此限，比例得放寬至百分之四十。另投資人亦須留意中國市場特定政治、外匯、經濟與市場等投資風險。
本文提及之經濟走勢預測不必然代表基金之績效，基金投資風險請詳閱基金公開說明書。
投資人因不同時間進場，將有不同之投資績效，過去之績效亦不代表未來績效之保證。
投資人應注意貨幣基金投資之風險包括利率風險、債券交易市場流動性不足之風險及投資無擔保公司債之風險；本基金或有因利率變動、債券交易市場流動性不足及定期存單提前解約而影響基金淨值下跌之風險，同時或有受益人大量贖回時，至延遲給付贖回價款之可能。
風險報酬等級係依基金類型、投資區域或主要投資標的／產業，由低至高，區分為 RR1~RR5 五個風險報酬等級。RR 係計算過去五年基金淨值波動度標準差，以標準差區間予以分類等級，基金成立未滿五年，將以較短區間或適當參考標的作為評估標準。此等級分類係基於一般市場狀況反映市場價格波動風險，無法涵蓋所有風險 (如：基金計價幣別匯率風險、投資標的產業風險、信用風險、利率風險、流動性風險等)，亦不宜作為投資唯一依據，投資人應充分評估基金之投資風險。基金主要相關投資風險（如信用風險、流動性風險… 等）已揭露於基金公開說明書或投資人須知。
其他相關資料 (如年化標準差、Alpha、Beta 及 Sharp 值等) 可至中華民國投信投顧公會網站「基金績效及評估指標查詢專區」查詢。
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