六福金融黃威：推薦北控水務及中國平安

北控水務（00371）：集團過去兩年的並購項目貢獻及bot（建設經營移交）水務項目大幅增加推動業績高速增長。2014年總設計能力同比增加21%至2015.0萬噸日，其中運作中的項目處理能力為1145.3萬噸日，平均每日處理比率為81%，仍有巨大的提升空間。集團於中國大陸水處理服務維持超過六成的高毛利率為盈利主要保證。另外bot項目的爆發式增長及分部毛利率的顯著提高，成為集團成長的新引擎。近期集團股價逐步回落接近去年橫行正整固平臺尚未頂部，現價相當於21.9倍2015年預期pe估值合理。環保股受益於國家政策支援，行業增長前景明確建議5.5元買入，止蝕價5.3元，目標價6.5元。（本周三建議時股價：5.69元）

中國平安（02318）：集團在營業收入、凈資產、每股收益及增長性方面都全面勝過同期中國人壽（02628）。另一方面，集團作為中國互聯網金融的先驅之一，一直致力於成為全球領先的個人金融服務供應商，早在「互聯網＋」的概念提出之前就已版面相關業務，旗下囊括陸金所、萬里通積分平臺、網上車市、網上房市、第三方支付等多個線上金融平臺。截至2014年底，集團互聯網用戶規模達1.37億，年活躍用戶6925萬。2015年集團的戰略版面將逐步進入收獲期，成為新的盈利增長點且不排除旗下業務分拆上市屆時將進一步釋放估值。在此輪跌浪中集團股價由高位回調幅度近三成，料年線附近可獲支撐，建議43元買入，止蝕價41.3元，目標價60元。（本周三建議時股價：44.15元）《六福金融分析師　黃威》