受惠於AI產業蓬勃發展，全球四大CSP廠持續擴大資本支出建置基建，矽光子(CPO)技術在明(2026)年將進入大規模商轉元年，供應鏈有望持續受惠，波若威(3163-TW)今(31)日以398元作收，年漲幅超過281%；其他包括光聖(6442-TW)也上漲逾2倍，聯亞(3081-TW)、華星光(4979-TW)、上詮(3363-TW)、環宇-KY(4991-TW)年漲1倍以上。觀察矽光子族群全年度漲幅，波若威漲281%居冠，波若威受惠於今年GTC(GPUTechnologyConference)大會上，輝達(NVDA-US)執行長黃仁勳點名波若威為其光收發模組平台合作夥伴，在AI伺服器拉貨領軍下，訂單已見到2026上半年，CPO產品有望替營運增添爆發性成長。光聖全年漲幅為209%，受惠於大美系客戶在AI、5G、資料中心需求持續擴大，訂單能見度大，除了產品組合優化、毛利率穩定維持在60%以上，加上美系客戶拿下馬來西亞標案，有望維持業績明年持續成長。法人估光聖2025全年度EPS有望超過13元，獲利已超過1股本以上。上詮全年漲184%，今日收457.5元，股價在封關日資金簇擁下創新高，明年隨著FAU(光纖連接器)產品出貨有望逐步放大，公司預期開始貢獻營收，加上手握多項矽光產品專利，有望提升接單能力，也帶動原先光纖線材成長。法人指出，隨著資料傳輸需求增長，LPOFAU產品製程難度大幅提升，產品單價有望呈現高速成長。華星光全年漲172%，受惠資料中心的高速互聯需求升溫，推升800G及後續更高速規格導入，加上旗下CWLaser(連續波雷射)目前出貨達4倍增長，明年出貨量有望倍增。其他包括三五族光通訊廠受光纖需求增加，未來營收有望雨露均霑，包括環宇-KY全年漲168%、聯亞漲158%。IET-KY(4971-TW)英特磊在PD(磷化銦PIN)上明顯成長，加上CB已於今年初認損，年漲超過347%，明年獲利有望向上再提升。分析師指出，矽光子在明年將迎接商轉、業績爆發成長的一年，投資人除了可觀察相關營收、獲利是否先反應股價外，還可留意明年的GTC大會上，釋出的新技術亮點，作為長線投資的口袋名單。
