金色財經
2025 年，幣安成為首家在 ADGM 國際認可監管框架下獲得全面授權的全球性交易平台，同時全球註冊用戶數突破 3 億。這標誌着行業進入了一個新階段：平台規模的持續擴大，與更高水平的監管合規並行推進。
幣安持續作為全球加密貨幣流動性的核心樞紐，2025 年，平台全年交易總量達 34 兆美元，其中現貨交易量超過 7.1 兆美元，所有產品日均交易量年增率增長 18%。
加密行業的重心已不再侷限於傳統交易，幣安 Alpha 2.0 在 2025 年交易量突破 1 兆美元，吸引了 1,700 萬 用戶參與；同時，幣安在安全、合規、風控與治理方面的持續投入，也在用戶保護層面實現了可量化、規模化的成果。
《幣安 2025 年區塊鏈行業年度回顧報告》現已發布，重點回顧並總結了監管、流動性、Web3 發現、機構採用、用戶保護以及加密資產日常使用等方面的核心主題與增長數據。
2025 年末，兩個重要里程碑幾乎同時到來：幣安成為首家在阿布扎比全球市場（ADGM）金融服務監管局（FSRA）嚴格監管框架下獲得全面授權、可開展受監管的全球交易的加密交易平台；同時，幣安社區的全球註冊用戶數突破 3 億。這兩項進展共同反映出行業期望正在轉變——加密平台正越來越多地被視為金融基礎設施，其評判標準不僅包括規模、流動性與用戶社區實力，也涵蓋治理能力、系統韌性、用戶保護水平以及在高壓環境下穩定運行的能力。
ADGM 的監管框架涵蓋公司治理、風險管理、託管、清算及消費者保護，使加密市場結構更加貼近傳統金融市場的監管要求。
報告同時強調，信任可量化為成果。自 2023 年以來，幣安將平台直接接觸主要非法資金類別的風險降低了 96%。在 2025 年，幣安的風控體系幫助 540 萬名用戶避免了約 66.9 億美元的潛在欺詐和詐騙損失。在同一時期，幣安處理了超過 71,000 件執法機構請求，協助執法合作夥伴查扣了約 1.31 億美元的非法相關資金，並開展了 160 余場執法培訓活動。
信任同樣體現在為合規用戶減少不必要的使用摩擦。報告中舉例，幣安對加強盡職調查流程的重新設計：在較短的實施周期內簡化了提交步驟並提高了通過率，力求在強化合規的同時不讓用戶體驗變得不必要繁瑣。
流動性仍然決定着用戶實際的交易體驗，包括價差、滑點和成交的可靠性。2025 年，幣安在所有產品上的交易總量達到 34 兆美元，其中現貨交易量超過 7.1 兆美元；平台歷史累計成交量達 145 兆美元。
與此同時，市場參與度也在逐漸多樣化。幣安將現貨市場擴展至 490 種代幣和 1,889 個現貨交易對，並將合約產品覆蓋範圍擴大至 584 種代幣。相關工具也在引導用戶向更結構化的參與方式轉變，包括模擬交易和自動化工具。幣安模擬交易為統一現貨與合約虛擬資金體驗，2025 年有超過 30 萬名用戶通過該功能學習交易界面並測試策略，然後再使用真實資金進行交易。在合約市場，超過 120 萬名用戶訂閱了 幣安合約聰明錢，這是一套用於追蹤盈利交易員聚合行為信號的實時工具。
報告還指出，用戶發現並參與新項目的方式正在發生顯著變化。幣安 Alpha 2.0 已成為深度整合進幣安生態的重要發現入口，2025 年交易量突破 1 兆美元，並吸引了 1,700 萬名用戶參與。該功能通過 254 次空投活動向用戶發放了 7.82 億美元的獎勵。隨著規模擴大，對平台完整性的要求也隨之提高。報告指出，風控系統攔截了 27 萬次試圖不當獲取獎勵的行為，確保獎勵真正分配給真實用戶，而非機器人或惡意參與者。
報告另一大主線是機構採用從試驗階段向深度整合階段轉變。機構用戶正越來越多地尋求能夠適配其既有治理、抵押、報告與結算體系的加密基礎設施。幣安機構用戶規模提升至全新高度，平台機構交易量年增率增長 21%，OTC 法幣交易量激增 210%。
2025 年，代幣化更貼近實際場景，包括在幣安機構抵押框架下將代幣化基金作為合規場外抵押品使用。報告補充，如通過「加密即服務」提供的白標解決方案，使合規企業能直接提供加密交易服務，無需從零搭建完整交易平台。基金帳戶、幣安財富和幣安至臻等產品架構，體現了傳統金融中資本組織方式的特點，支持受託管理策略、機構入駐以及專屬服務模式。
除交易與探索外，加密資產的普及還取決於用戶是否能夠使用本地法幣為帳戶充值、便捷轉移資產，並選擇符合自身風險偏好的收益工具。2025 年，法幣及 C2C 交易量年增率增長 38%；幣安支付用戶數年增率增長 30%，並大幅擴展至超過 2,000 萬家商戶。幣安理財全線產品在 2025 年為用戶分發了 12 億美元獎勵。
數字金融正變得更加以標準為導向，在執行可靠的場景中更具流動性，同時也更加以用戶為中心——隨著發現和參與門檻的降低，用戶擁有了更多主導權。幣安在 2025 年所展現的是規模，但更深層的意義在於支撐這一規模所需的能力：包括 ADGM 授權等監管基礎、安全韌性保障真實資產安全、強有力的數據保護與 AI 治理，以及在降低合規用戶使用摩擦的同時提高濫用成本的產品設計。
本文僅為部分報告內容摘要。完整報告包含更深入的數據分解、背景說明和更多產品及基礎設施更新。
來源：金色財經
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