〈焦點股〉Lumentum財測夯 矽光股連袂發光 環宇-KY、光環、東典漲停

光學與商用雷射供應商 Lumentum (LITE-US) 近期公布財報優於預期，美股盤後股價應聲跳高，加上受惠於光通訊、低軌衛星題材發威，激勵今 (4) 日台股矽光子 (CPO) 族群多檔亮眼上揚，包括東典光電 (3163-TW)、光環 (3234-TW)、環宇 - KY(4991-TW) 在盤中亮燈漲停，波若威 (3163-TW) 漲逾 7%，聯鈞 (3450-TW) 漲半根停版，華星光 (4979-TW)、眾達 - KY(4979-TW) 漲 3-4%。

Lumentum 公布 2026 財年第 2 季財報，受惠於 AI 伺服器集群對高速光通訊的需求，營收年增達 65%、表現亮眼，3 日收盤後大漲一度大漲逾 14%。

Lumentum 客戶包括蘋果、輝達及 Google，因成功從電信領域轉型至 AI 雲端服務商 CSP 市場，目前 Lumentum 在 CPO(矽光子) 部分，已取得一筆新增、金額達數億美元的訂單，預計於明 (2027) 年上半年交付。法人預期台廠供應鏈有望持續受惠。

在 Lumentum 大漲也激勵光通訊族群全面走強，市場預期今 (2026) 年光通訊產業將迎來商轉元年。法人看好 EML、CW Laser 需求持續暢旺，帶動買盤積極進場。

環宇 - KY 今早強勢攻上漲停，股價一度觸及 265.5 元，受惠因來自中美太空競賽升溫，低軌衛星題材持續發酵，加上矽光產品持續出貨，今日雖列入處置股名單，盤面仍見資金逆勢卡位，法人看好低軌衛星長線商機，帶動環宇 - KY 股價創新高。

另隨 AI 算力需求增加，矽光需求強勁，低軌衛星熱夯、CSP 廠持續擴大資本下，也帶動光通訊低基期股光環、東典光電，盤中亮燈漲停。