〈ETF成分股調整〉009815首次換股3進3出 英特爾入列、剔除ServiceNow

以美國科技巨擘 MAG7 為持股核心的大華美國 MAG7 +(009815-TW) 公告最新成分股，本次換股於 5 日盤後生效，共新增及剔除 3 檔成分股，納入半導體大廠 Intel、半導體設備大廠科磊與科林研發；剔除 ServiceNow、ADOBE 及 SONY。

009815 經理人薛竣友表示，當前科技股的投資主軸仍為 AI 技術發展，其中半導體更是 AI 發展的核心，儘管近期美股受到政策與戰爭影響相對震盪，不過在美國經濟仍相當穩固的情形下，短期下跌將成為中長期投資者入手美股的好時機。

薛竣友指出，過去投資人對於科技股的印象都是本益比校對較高，然而根據彭博統計至 2 月底，彭博 MAG7 指數的預估本益比為 23.8 倍，低於 S&P500 核心消費類股指數的 24.2 與那斯達克 100 指數的 25.5。再從近五年的股價表現與營收表現年複合成長率來看，股價仍具有吸引力。

他表示，科技龍頭股的的競爭優勢仍然存在且難以動搖，在 AI 發展加速且競爭越加激烈的時期，當前科技巨頭的極具投資吸引力。

薛竣友表示，前陣子七巨頭與科技龍頭企業的財報公布之後，股價因市場重新調整未來增長預期而下跌。然而，這些科技龍頭的技術優勢與護城河依然存在，長期發展趨勢不變。

此外，近期科技類股利多消息也開始浮現，如博通於 4 日盤後公布財報，營收年增 29% 以及 AI 營收年增 106%，且第二季財測亦超出市場預期，顯示 AI 需求仍相當火熱。

另外，NVIDIA GTC 大會將於三月中旬登場，執行長黃仁勳已預告將發表「前所未見的晶片」。市場預期，輝達將於大會中公開下一代 AI 晶片的 Feyman，且傳聞將導入台積電 1.6 奈米製程技術，有望再次點燃市場對 AI 類股的上漲情緒。