緊盯伊朗局勢！「氦氣」供應成晶片業關鍵變數 台積電ADR回落

《巴隆周刊》報導，AI 巨頭輝達和 AMD 股價收復週四 (2 日) 震盪收紅，台積電 (TSM-US) ADR 週四收盤仍下跌 0.72%，晶片股盤後股價普遍承壓，凸顯伊朗問題仍是市場關注的焦點。

在美國總統川普前一晚發表演說後，市場對荷姆茲海峽可能長期關閉的疑慮未解，半導體族群週四開盤疲弱，不過盤中傳出伊朗與阿曼傳出將協商荷姆茲海峽通行機制後，輝達 (NVDA-US) 與超微 (AMD-US) 收復早盤跌幅。輝達收漲 0.93%，報 177.39 美元。超微升 3.47%，收 217.50 美元。博通 (AVGO-US) 上漲 0.34%，收 314.55 美元。台積電 (TSM-US) ADR 下跌 0.72%，收 339.04 美元。

就在川普公開美軍炸毀伊朗一座大橋，威脅還會繼續轟炸伊朗橋梁及發電廠等民間設施，伊朗揚言已將中東區域內多座橋梁列為潛在攻擊目標，中東局勢迅速升溫，晶片股週四盤後股價普遍承壓。

儘管中東衝突尚未對晶片產業造成明顯影響，但市場已轉向關注亞洲供應鏈。該地區高度依賴經由荷姆茲海峽運輸的石油與天然氣，而該航道目前實際上已受到阻礙。

同時，氦氣供應風險升高。氦氣為半導體製造關鍵原料之一，受荷姆茲海峽運輸受阻與卡達拉斯拉凡 (Ras Laffan) 設施不可抗力影響，全球約三分之一供應暫時中斷。

瑞銀分析師 Geoff Haire 表示，現有庫存可望在短期內緩解衝擊，若中東衝突持續時間少於兩個月，對產業影響可能有限，且主要半導體公司因資產負債表穩健與戰略地位重要，仍具供應鏈優先性。

Jefferies 分析師指出，台積電目前握有約 6 個月氦氣庫存，僅在卡達供應中斷超過三個月時，才可能對生產造成影響。