美股市場受川普政策、台積電競爭及AI爭議影響，供應鏈與貿易前景複雜化

美國總統川普在最近的活動中對伊朗問題表達了不願達成協議的看法，認為不妨不達成任何協議，並形容美軍扣押伊朗貨船的行為「像海盜」[1]。這一言論引發國際關注，顯示出美國在中東政策上的強硬立場。與此同時，台積電 (2330-TW) 的市場霸權面臨挑戰，英特爾的先進封裝技術良率已達90%，顯示出競爭對手在技術上的快速進步[2]。這些動態不僅影響全球科技供應鏈，也可能改變投資者對半導體產業的信心，未來市場競爭格局將更加複雜。

川普下令撤回5,000名駐德軍，意在調整軍事資源配置至西半球與印太地區，這一決策引發對北約力量的擔憂，尤其在德國總理對美國政策表達不滿後更顯敏感[3]。同時，馬斯克在庭上承認其公司xAI使用OpenAI模型訓練Grok，這一行為引發知識產權的爭議，並突顯出AI產業內部的「蒸餾衝突」，Anthropic已對xAI的模型存取權進行限制，顯示出市場對於AI技術使用的雙標問題日益嚴重[4]。這些事件反映出美國在全球軍事與科技領域的戰略調整，可能對國際關係及科技競爭格局產生深遠影響。

蘋果 (AAPL-US) 執行長庫克近日警告，記憶體供應短缺將持續影響公司業務，尤其在6月當季毛利率降至47.5%至48.5%。這一情況主要源於AI資料中心需求激增導致記憶體價格上漲，最終將轉嫁至消費者，高階iPhone的售價將上升[5]。同時，伊朗面對外部制裁壓力，官員穆吉塔巴·哈米尼呼籲展開「經濟抗爭」，強調支持國產商品以促進經濟發展，顯示出在地緣政治緊張下，國內經濟的脆弱性[6]。此外，美國國防部與輝達 (NVDA-US) 等七家公司簽署AI協議，旨在推動軍事人工智慧體系，這一舉措將提升美軍的作戰能力，但Meta (META-US) 和Anthropic未被納入名單，引發市場對供應鏈風險的關注[7]。在貿易方面，川普宣布將歐盟汽車關稅提高至25%，引發歐盟強烈反彈，顯示出美方在貿易政策上的不穩定性，對歐洲車廠如Mercedes-Benz、BMW及Volkswagen的營運影響深遠[8]。這些事件共同反映出全球市場在供應鏈、地緣政治及貿易政策上的複雜互動，未來將持續影響各行業的發展動向。