隨著人工智慧（AI）產業重心從訓練轉向推理，CPU正取代GPU成為新的記憶體消耗主力。同時，全球DRAM市場供需失衡持續加劇，業界預期此波記憶體超級週期將比原先預期更為持久。隨著AI產業的重心由訓練階段轉向推理應用，CPU逐漸成為記憶體資源的主要消耗來源，進一步加劇全球DRAM供應的緊張情況。南韓《證券日報》引述業內消息指出，全球DRAM市場目前供應量較需求低約10個百分點，供需失衡短期內難以緩解。過去AI資料中心以GPU為算力核心，搭配高頻寬記憶體（HBM）支撐大規模平行訓練任務，典型伺服器配置為一顆CPU搭配八顆GPU。然而，隨著AI推理需求快速擴張，尤其是「AI代理」興起，CPU的角色正從邊緣輔助角色升級為統籌協調各類AI代理工作流的「編排者」。分析稱，此一角色轉變的關鍵在於「上下文記憶」能力。CPU需持續追蹤並調用各代理的輸出結果，對記憶體容量的要求因此大幅提升。英特爾(INTC-US)高層近期就在財報發布會上表示：「在AI推理基礎設施中，CPU與GPU的配比已從1比4逐步收窄，且正進一步向1比1的比例演進，」代表CPU在AI伺服器中的占比大幅躍升，對通用DRAM的消耗也隨之成倍放大。與此同時，GPU與CPU同步擴張記憶體需求，也令原本已趨於緊張的DRAM市場壓力進一步加劇。市場消息指出，晶片廠正積極推進AI專用CPU導入300至400GB等級的DRAM配置，而英特爾的「Xeon」與超微半導體(AMD-US)的「EPYC」系列皆已開始採用高容量DDR5。相較之下，傳統CPU的記憶體配置多落在96至256GB之間，顯示新一代AICPU對記憶體的需求最高可提升至約四倍。此外，GPU端的記憶體軍備競賽同樣持續升溫：輝達(NVDA-US)下一代AI晶片「VeraRubin」透過八顆HBM晶片配置288GB記憶體；超微半導體下一代GPUMI400更達432GB超大容量；Google(GOOGL-US)最新發布的第八代TPU8i亦預計搭載288GBHBM。記憶體現貨市場的價格走勢已率先反映供需失衡的訊號。韓國未來資產證券數據顯示，今年4月，用於AICPU的DDR5（16GB標準規格）現貨價格單月上漲2.8%；反觀舊世代DDR4，同期卻大跌16%。分析人士指出，這一分化直接反映出AICPU對DDR5的強勁需求正在重塑記憶體市場的供需結構。整體而言，通用DRAM價格漲幅已逾100%，帶動記憶體產業創下空前業績。報導指出，面對HBM產能已高度緊張的背景，三星電子（SamsungElectronics）與SK海力士（SKHynix）如今還須應對通用DRAM需求的額外爆發，整體供應調配能力將面臨嚴峻考驗。一位業界人士表示：「目前DRAM市場供應量較需求低約10個百分點。隨著HBM以外通用DRAM需求激增，此波超級週期從原本預期的2026年延續至2027年的可能性極大。」
