科技股與能源市場交織：Palantir、Anthropic新動向引發投資者關注

Palantir (PLTR-US) 即將公布第一季財報，市場對其能否擺脫近期軟體股賣壓充滿期待，分析師指出營收年增可達 74%，經調整後獲利有望翻倍，顯示出其在 AI 領域的成長潛力[1]。同時，美國財政部長貝森特呼籲中國及盟友參與荷姆茲海峽護航行動，強調美國對該地區的控制權，並指出中東衝突導致全球原油供應缺口達 800 萬至 1000 萬桶，這可能進一步影響能源市場的穩定性[2]。隨著全球市場對科技股和能源供應的關注加劇，投資者需密切關注這些動態對未來市場走勢的影響。

在此背景下，Anthropic 與黑石、高盛等機構合資成立約 15 億美元的 AI 企業，旨在加速其 AI 技術在傳統產業的應用，特別是在製造、零售、金融及醫療領域，這一舉措顯示出私募股權對於科技創新的重視[3]。此外，勞動節假期期間國道交通量略增，但事故數量減少，顯示出交通管理的成效及科技在交通資訊掌握上的應用[4]，這些趨勢反映出科技在各行各業的滲透與影響力，未來將持續改變市場格局。

全新 (2455-TW) 在 AI 伺服器和光通訊需求的推動下，首季營收年增 20.87%，稅後純益達 1.95 億元，外資將其目標價提高至 290 元，推升股價至 350 元，顯示市場對其未來成長的信心[5]。另外，中東緊張局勢導致國際油價高企，進一步推升美國公債殖利率，市場對通膨前景及聯準會降息的看法出現調整，2年期美債殖利率一度上漲至 3.94%[6]，反映出投資人對未來經濟環境的謹慎態度，並可能影響資金流向及市場情緒。

隨著美軍驅逐艦進入波斯灣以支援「自由計畫」，市場對中東局勢的緊張感有所緩解，導致國際油價漲幅收斂，布蘭特原油價格上漲2.4%[7]。然而，伊朗對荷姆茲海峽的控制加強，仍引發市場對原油供應中斷的擔憂，影響美股主要指數開盤走低，尤其道瓊工業指數下跌近200點，顯示地緣政治風險對市場情緒的壓制[8]。儘管科技股如台積電 ADR 表現強勁，市場仍需密切關注中東局勢的發展及其對全球油價和股市的潛在影響。

GameStop (GME-US) 提出以每股 125 美元收購 eBay (EBAY-US) 的提案，顯示其電商轉型的雄心，儘管市場對交易的完成持保留態度，且需考慮增發股票籌措資金[9]。同時，摩根士丹利指出美國科技股獲利展現韌性，尤其是雲端服務和半導體業的強勁表現，推動標普500指數獲利預測上調[10]。這一系列動態顯示，儘管面臨地緣政治風險，市場仍對科技股的長期增長潛力抱持樂觀態度，並可能吸引更多資金流入。

原物料價格上漲，台灣製造業PMI在4月達到60.3%，顯示出自2021年以來最快的擴張速度，主要受到中東地緣衝突影響塑化產品價格，促使製造業提前拉貨[11]。同時，AI晶片新創Cerebras計劃透過IPO募資最高35億美元，估值可達266億美元，顯示出AI基礎設施需求的強勁增長[12]。這些趨勢不僅反映出科技產業的持續升溫，也顯示傳統產業在面對成本上升和缺料壓力下的挑戰，未來市場動態值得密切關注。