美股科技股回暖，輝達與康寧推動AI變革，全球市場對地緣政治持謹慎樂觀態度

輝達 (NVDA-US) 與康寧 (GLW-US) 的合作計劃在美國建立三座光學技術製造設施，標誌著AI運算架構向高速光傳輸的轉型，將創造3,000個就業機會，並顯示出雙方在商業化「共同封裝光學」技術上的深度合作[1]。同時，美國總統川普對伊朗的軍事威脅加劇，雖然和平協議的可能性提升導致國際油價下跌，但市場對於局勢的脆弱性仍持謹慎態度，反映出地緣政治對全球市場的影響力[2]。這些動態顯示出科技與地緣政治的交織，未來市場需密切關注兩者的發展對投資環境的影響。

美股主要指數因美伊停火協議的曙光而開盤走高，市場對於油價回落及通膨壓力減輕的樂觀情緒推動科技股，尤其是AI相關企業如超微 (AMD-US) 表現亮眼，股價大漲17%[3]。此外，北韓新版憲法的發布顯示其對外政策的調整，刪除「祖國統一」表述，可能為兩韓和平共處鋪路，這一地緣政治變化也可能影響市場情緒[4]。隨著中東局勢緩解，全球供應鏈有望回穩，進一步支撐風險資產的表現，顯示出市場對於未來的信心逐漸增強。

國科會今年預算編列793億元，較去年增幅達15.8%，其中73.5億元專款於科發基金，旨在強化台灣在AI及半導體等關鍵領域的競爭力[5]。隨著全球科技發展迅速，政府積極布局AI及智慧機器人等新興科技，顯示出對未來產業轉型的重視。專業銅箔基板廠台燿及台光電的財報表現亦創新高，進一步印證台灣在全球供應鏈中的重要地位[6]。這些趨勢不僅反映出政府對科技創新的重視，也顯示出市場對於台灣科技產業未來發展的信心。

在美國經濟展現強勁韌性的背景下，駿利亨德森的Jessica Leoncini提出「股六債四」的投資策略，以應對市場波動，並看好AI及醫療保健的創新潛力[7]。同時，4月ADP報告顯示美國私人部門就業人數增長至10.9萬人，創15個月新高，顯示大型企業與小型企業在複雜環境中的競爭力[8]。這些因素共同推動避險資金流入平衡型資產，顯示市場對美國經濟的信心持續增強。

聯發科 (2454-TW) 成為台股史上市值最高的「最大尾」個股，處置日期自明日起至5月20日，顯示市場對其ASIC業績展望的信心，股價連續三日漲停，周漲幅達31%[9]。與此同時，華許即將接掌美國聯準會，市場對其政策走向充滿期待，分析指出他可能選擇在上任初期保持政策穩定，以平衡內部鷹派與白宮的壓力，並重塑Fed運作模式，縮減資產負債表規模[10]。這些動態顯示出全球市場在面對政策變化與企業成長之間的微妙平衡，投資者需密切關注相關指標與政策走向。

三星電子宣布停止在中國市場銷售所有家電產品，顯示其對市場環境的敏感調整[11]，而其手機產品仍將繼續銷售，這一策略轉變可能影響其在全球市場的競爭力。韓股今年以來已上漲75%，吸引大量外資湧入，尤其是AI驅動的半導體股表現亮眼，三星市值突破1兆美元，成為亞洲第二家達此里程碑的企業[12]。然而，市場漲勢集中於少數龍頭，未來可能面臨波動風險，投資者需謹慎評估。