鉅亨研報
隨著 AI 應用持續爆發，全球半導體產業正迎來設備與材料的超級循環。外資指出，這波成長動能不只來自於傳統的產能擴張，更深層的原因是先進製程與封裝技術的演進。在 AI 晶片需求強勁的帶動下，台積電等晶圓代工廠積極擴充 CoWoS 等先進封裝產能，加上 HBM（高頻寬記憶體）的需求激增，確立了半導體設備與關鍵材料供應商前所未有的長線成長基調。
〈十大趨勢引領，特用化學與耗材全面升級〉
半導體產業成長的十大趨勢，包含先進封裝產能持續擴張、HBM 需求爆發帶動記憶體設備升級、晶圓製造在地化趨勢推升設備需求，以及極紫外光（EUV）微影技術的普及化。這些趨勢不僅推升了對高階半導體設備的需求，同時也帶動了關鍵耗材與特用化學品（如光阻劑、鑽石碟、矽晶圓）的規格升級與用量成長。在這波產業升級浪潮中，具備本土化替代優勢的供應商將迎來雨露均霑的黃金時代。
〈受惠先進製程與封裝，台廠供應鏈營運動能爆發〉
在台灣半導體供應鏈中，多家廠商受惠於這波超級循環並獲得外資青睞。中砂 (1560-TW) 身為晶圓代工廠的重要耗材供應商，其鑽石碟產品在先進製程的滲透率持續提升；環球晶 (6488-TW) 則受惠於半導體矽晶圓需求復甦及長約價格穩定，評等獲調升至買進。另外，特用化學大廠新應材 (4749-TW) 作為台灣少數能提供先進製程與先進封裝關鍵特化品（如光阻劑及周邊高階材料）的在地供應商，在 EUV 世代扮演重要配套角色，直接受惠晶圓大廠強勁的擴產需求，未來營運動能極具爆發力。
〈免費下載【陳智霖分析師 APP】，掌握第一手盤勢資訊與信用籌碼名單〉APP 選股會員每月僅限額招收，名額有限，每週都會固定更新「信用籌碼疑慮名單」，最新版本 APP 即將上架，邀請您點選連結下載【陳智霖分析師 APP】：https://lihi.cc/zwrii
〈設備材料廠獲利看俏，長線評價面具吸引力〉
整體而言，半導體設備與材料產業正處於長期成長的起點。在 AI 與 HPC（高效能運算）的驅動下，全球半導體資本支出將持續擴張，為供應商提供穩健的成長動能。在整體產業供不應求的趨勢下，具備技術壁壘與在地化優勢的指標台廠，如中砂 (1560-TW)、環球晶(6488-TW) 及新應材(4749-TW)，未來皆具備極大的上檔空間，投資人可重點關注以緊抓巨頭擴產紅利。邀請投資人下載智霖老師的 APP 並鎖定直播，一起掌握產業脈動！
最新影音 (請點影音上方標題至 Youtube 收視品質會更佳 - TW)
〈立即填表體驗諮詢陳智霖分析師會員服務〉
忠實粉絲請先完成填表申請，體驗每週精選操作名單、盤中到價盤中通知與即時策略更新，面對震盪行情，理性分析與數據判斷是關鍵，立即填表跟上專業：https://lihi.cc/RFzlE
錢進熱線 02-2653-8299，立即邁向系統依據的股票操作。
文章來源：陳智霖分析師 / 凱旭投顧
本公司所推薦分析之個別有價證券
無不當之財務利益關係 以往之績效不保證未來獲利
投資人應獨立判斷 審慎評估並自負投資風險
下一篇
