鉅亨研報
輝達（NVIDIA）執行長黃仁勳公開表示，台灣已成為全球 AI 革命核心，甚至直言「Taiwan is booming」。過去輝達對台灣供應鏈採購規模約百億美元，如今已提升至千億美元等級，未來甚至有機會朝 1,500 億美元邁進，代表全球 AI 資本支出正快速集中於台灣。
這不只是單一企業的投資計畫，更是全球 AI 產業正式進入「超級週期」。
從晶片製造、先進封裝、高速運算、散熱、伺服器組裝到 AI 超級電腦，台灣幾乎掌握 AI 供應鏈最重要的核心技術。尤其全球科技大廠持續擴建 AI 資料中心，代表 AI 需求不再只是短線題材，而是未來數年的長線成長趨勢。
顏老師認為，很多投資人現在最大的錯誤，就是仍然用過去景氣循環的方式看待 AI 行情。
但這一次完全不同。
AI 時代並不只是單一產品升級，而是整個科技架構全面重建。從生成式 AI、代理式 AI 到未來機器人產業，都需要龐大算力與基礎建設，而台灣正好站在全球 AI 供應鏈最核心的位置。
近期國際資金也開始重新評價台灣科技產業價值。國際大型投資機構首度在台北舉辦 AI 論壇，吸引大量全球投資人參與，代表全球資金正在提前布局下一輪 AI 主升段。
顏老師認為，現在投資人最重要的，是思考資金真正流向哪裡。
目前盤面最強勢的方向，仍然集中在 AI 基礎建設、被動元件與第三代半導體。
尤其 AI 伺服器、高速運算與資料中心，對高規格電子零組件需求遠高於過去 PC 與手機時代，因此相關產業未來幾年仍具備很大成長空間。
另外，第三代半導體的重要性也正快速提升。隨著 AI、高速運算與電動車需求同步增加，市場對高耐壓、高效率材料需求將越來越高，也讓相關供應鏈成為資金關注焦點。
顏老師提醒，AI 時代真正重要的，不只是「有沒有題材」，而是企業是否具備技術、產能與接單能力。
未來真正能夠持續創高的公司，往往都是能真正打入 AI 供應鏈、具備技術門檻與長線競爭力的企業。
此外，黃仁勳此次也特別點出台灣未來最大的挑戰，就是能源。因為未來 AI 不只需要晶片，更需要龐大電力支撐，因此能源、電網與基礎建設，未來也可能成為市場關注的新方向。
顏老師認為，目前台股雖然處於高檔震盪，但這更像是主升段中的正常換手，而不是行情結束。真正的多頭市場，本來就會在震盪中持續創高。
所以現在最重要的，不是害怕拉回，而是你是否真正站在 AI 長線趨勢的一邊。
方向對了，獲利只是時間問題。
環球晶 (6488-TW)
歐美政府的半導體百億在地製造補助已陸續到位。隨著各國新廠擴產計畫在 2026 年步入收割期，全球化在地供應的優勢將進一步放大。最新公告顯示，環球晶 4 月單月每股純益（EPS）高達 8.85 元，主因是認列了轉投資世創（Siltronic）的持股評價利益大增，雖然屬於業外，但為短線財務與每股淨值帶來極大挹注。
國巨 *(2327-TW)
全球被動元件龍頭國巨在歷經過去兩年的庫存去化後，2026 年迎來了強勁的景氣復甦與結構性暴發。不僅第一季財報與 3 月營收雙雙創下歷史新高，董事長陳泰銘更因這一波 AI 超級行情，首度登頂富比世台灣首富，市場關注度與股價動能皆十分強勁。
精材 (3374-TW)
這波轉型最漂亮的就在於營收結構調整。精材承接母公司台積電外溢的 AI 晶片晶圓測試（CP）與成品測試（FT）需求，測試服務佔營收比重已從過去的 28% 暴拉至 50% 左右。由於測試業務毛利極佳、稼動率高，成功取代了營收下滑的傳統 WLCSP（晶圓級尺寸封裝）與 DOE（3D 感測）業務。
合晶 (6182-TW)
相較於同集團的環球晶（6488-TW）以 12 吋高階先進製程與 AI 為核心，合晶的營運主力聚焦在 8 吋（及以下）矽晶圓、車用功率元件（MOSFET/IGBT）與電源管理 IC（PMIC）。隨車用與工控景氣從谷底顯著回溫，合晶今年也正迎來轉型與新產能開出的爆發期。
華新科 (2492-TW)
華新科近年積極切入 AI 供應鏈，目前 AI 相關產品（如專為高算力晶片設計的高階 MLCC、一體成型電感等）營收佔比已達 10%。公司目標在 2026 年實現 AI 營收翻倍。由於 AI 利基型產品的毛利率比常規標準品高出約 10 個百分點，隨著出貨比重拉高，將強力拉動整體毛利率、營益率、淨利率呈現「三率三升」。
今國光 (6209-TW)
今國光在紅外線熱成像鏡頭市場的市佔率已躍居全球第二（僅次於中國大陸的舜宇光學），目前營收佔比已過半，是轉虧為盈的最大功臣。 為因應歐美客戶（應用於無人機、獵槍瞄具等高階利基市場）的在地化供應需求，總經理陳義方證實：今年第三季將在台灣台中新設紅外線熱成像生產線，專供海外市場，預期將進一步拉高下半年的出貨斜率。
璟德 (3152-TW)
管理階層於法說會明確點出，2026 年最主要的成長主軸就是無線網路。隨著手機、網通設備與筆電在 Wi-Fi 7（甚至次世代 Wi-Fi 8）的技術滲透率顯著提升，高頻 LTCC（低溫共燒陶瓷）整合元件與模組的需求量與單價（ASP）皆大幅優於傳統 Wi-Fi 6，對毛利率優化帶來實質挹注。
AI 行情不等人，當全球資金與 AI 需求集中台灣，現在最重要的是站對方向。跟著顏老師掌握 AI 主升段，提前卡位下一波機會。
近期台股指數持續震盪，類股輪動非常快速，許多投資人確步不敢投資，顏老師和研究團隊聽到你們的心聲。從操作方式和選股邏輯為投資人朋友優化。操作方式，大家都怕指數突然下殺，顏老師採用價差交易 +(效率) 波段交易，在有限風險之下，利潤極大化，讓你的獲利不斷入袋為安，請密切追蹤顏老師官方 LINE@粉絲團，在不影響會員權益之下，對 Line@粉絲團的投資朋友分享會員訊息，更多會員績效邀請您一起來做見證，第一手訊息、布局飆股機會請私訊老師【Line ID】搜尋 @v588168，請密切鎖定 LINE@粉絲團關注!
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