美股動態：貝瑞放空科技股，蘋果新產品布局，日印強化AI合作

投資人貝瑞 (Michael Burry) 首度放空開拓重工 (Caterpillar) (CAT-US)，認為該公司在AI熱潮下的估值過高，並同時對輝達 (NVDA-US)、應用材料 (AMAT-US)、iShares Semiconductor ETF (SOXX) 及特斯拉 (TSLA-US) 表示擔憂，顯示出市場對於科技股的高估值風險日益增加[1]。蘋果 (AAPL-US) 計劃在2026至2027年推出五款新iPhone，並將摺疊iPhone的生產目標提高至1000萬支，以應對市場競爭壓力，這一策略顯示出蘋果在高階智慧手機市場的積極布局[2]。隨著科技股的估值波動及蘋果的產品更新策略，市場對於未來科技產業的成長動能及風險的關注度持續上升，投資者需謹慎評估相關風險。

在此背景下，日本首相高市早苗的印度訪問強調了日印兩國在AI及經濟安全領域的合作潛力，尤其在半導體和關鍵礦產方面，雙方計劃透過超過100項協議來深化經濟連結，並考慮本幣結算以降低交易成本[3]。同時，特斯拉 (TSLA-US) 在弗里蒙特工廠的Optimus機器人量產進入關鍵階段，顯示出馬斯克對新技術的重視，並預示著未來自動化生產的潛力[4]。這些動態不僅反映出全球科技競爭的加劇，也顯示出各國在新興技術領域的合作意願，未來可能會進一步改變全球產業格局。

此外，Meta Platforms (META-US) 進軍 AI 雲端服務市場的計劃引發市場對算力供給過剩的擔憂，導致南韓 Kospi 指數一度重挫 7%並暫停交易，三星電子和 SK 海力士的股價也隨之大幅下跌，顯示出市場對於 AI 投資熱潮的持續性持觀望態度[5]。同時，輝達透過其資產負債表支持新興雲端服務商購買其昂貴的 AI 晶片，並計劃從中獲取部分收入，顯示其意圖成為晶片市場的「中央銀行」[6]。在這種情況下，快手旗下的可靈 AI 正進行高達 30 億美元的融資，計劃在港交所上市，顯示出 AI 產業的資金流動性仍然強勁，儘管面臨競爭壓力[7]。馬斯克的財富因 SpaceX IPO 達到 1.2兆美元，顯示出科技巨頭在市場中的主導地位，進一步強化了投資者對於科技股的關注[8]。整體而言，市場對於 AI 產業的未來發展充滿期待，但同時也需警惕潛在的供給過剩風險。