台股市場動態：AI需求強勁推動成長，外匯存底下滑高股息ETF受青睞

根據集邦科技 (TrendForce) 的最新報告，隨著AI高階MLCC需求的激增，日韓被動元件大廠的訂單出貨比創下疫情後新高，顯示供應鏈壓力加劇，尤其是村田製作所、三星電機及太陽誘電的出貨比均超過1.25，預示著未來可能面臨缺貨風險[1]。同時，台灣的外匯存底在6月底跌破6000億美元，降至5971.52億美元，主要因新台幣貶值及外資賣股所致，外資在6月淨匯出170億美元，顯示資金流出壓力加大[2]。這些因素共同影響市場情緒，台灣廠商或將迎來外溢轉單的機會，尤其在被動元件需求上升的背景下，台灣企業的競爭力有望提升。

在此背景下，鉅橡 (8074-TW) 和矽格 (6257-TW) 的營收表現均顯示出強勁的增長趨勢，反映出AI需求對電子產業的推動作用。鉅橡6月營收達1.45億元，年增近23%，並且在高階製程產品的需求下，產能利用率持續攀升，顯示出市場對其產品的強烈需求[3]。矽格則在第二季創下58.81億元的營收新高，年增23.06%，受益於AI推動的ASIC及光通訊需求，並預計新廠的量產將進一步緩解產能緊張[4]。整體而言，隨著AI及電子產業的持續升級，這兩家公司在未來的營運展望中均顯示出樂觀的成長潛力，並將持續吸引市場的關注。

鮮活果汁 - KY (1256-TW) 近日公布的6月營收顯示出強勁增長，達到5.76億元，年增52.28%，上半年營收亦增至26.48億元，年增47.49%，顯示其在中國大陸夏季消費旺季中受益於即飲飲品需求的提升[5]。此外，台股面臨波動，今日加權指數下跌224.23點，市場對高股息ETF的需求上升，特別是FT 臺灣永續高息 (00961-TW) 的年化息率高達18%，吸引資金流入防禦性資產，顯示投資者對穩定收益的渴望[6]。在此背景下，鮮活果汁計劃加強產品研發以滿足市場對健康化需求，未來業績有望持續擴張，與高息ETF的抗跌表現形成鮮明對比，反映出市場對不同資產類別的選擇趨勢。

邁科 (6831-TW) 最近公布的營收數據顯示，6月及第二季的表現均創下歷史新高，分別達到5.03億元及10.47億元，累計上半年營收19.01億元，顯示出AI伺服器需求的強勁增長是主要推動力，AI產品的營收比重已超過70%[7]。法人指出，邁科的AI相關產品增長將持續至2028年，尤其是CSP客戶對新散熱模組的需求強勁，預示著下半年隨著新產品出貨，邁科的營運動能將持續增強，液冷產品的推出也將進一步優化其產品組合，全年營收及獲利表現值得期待。