全球驚嘆原油風暴

在昨天的全球資本市場上，因上周美國原油庫存意外大增，加劇了對全球原油供應過剩的憂慮，美國原油期貨周三急挫逾4%，觸及六年半低位，且險些跌穿40美元/桶。美國能源資訊署（EIA）周三公布的數據顯示，上周美國原油庫存增加260萬桶，至4.5621億桶。花旗集團（Citigroup Inc.）周三發布報告稱，考慮2015年原油市場供大於求的局面，問題是油價能跌到多低。該行表示，即使跌至2008年低點32.40美元/桶“也不是不可想象的”。

隔夜三大利空襲來美元遭受重大打擊，最大利空來自美聯儲會議紀要，紀要未提供有關9月加息的線索，令市場人士感到失望，美聯儲9月加息概率也因此大幅下滑；此外，美國CPI數據和油價暴跌也導致美聯儲加息前景蒙上一層陰影，同樣令美元遭挫。

聯邦公開市場委員會（FOMC）周三（8月19日）發布的7月28日至29日會議紀要顯示，只有一名美聯儲（FED）決策者在7月28-29日會議上準備投票支援加息，而其他部分決策者“認為已達到或有信心將很快達到可以開始上調聯邦基金利率目標區間的經濟狀況”。

會議紀要顯示，美聯儲官員上月表示，盡管加息條件臨近，但他們認為就業市場“愈合”存在更多空間，且對於通脹向目標位回升需要更多信心。紀要稱，多數與會者“判斷政策收緊的條件尚未完全實現，但他們注意到其正在臨近。”

美聯儲此前已表示，希望對通脹前景有“相當大的信心”，然后才會實施加息。此次會議紀要發布正值美聯儲的9月份政策會議將在四周后召開之際。

紀要顯示：“幾乎所有的決策成員都暗示，他們需要看到更多的證據表明經濟增長足夠強勁以及就業市場狀況足夠堅挺，才能讓他們覺得有理由相信通脹會在中期內回升到委員會的長期目標。”上述成員是指本次會議具有投票權的政策委員。

美聯儲於7月28-29日召開了聯邦公開市場委員會（FOMC）會議。近期，由於來自美聯儲和FOMC的公開評論缺乏，關於9月的加息預期有所削弱，市場對於7月FOMC會議紀要非常關注，希望能看到更多對預測加息時間有用的資訊。然而，距離下一次政策會議還有4周，美聯儲官員並未對於到時是否會作出加息決定給出明確信號。

大多數與會者認為，收緊政策的條件尚未實現。但他們指出，條件正在接近。“幾乎所有委員”都表示，“他們需要看到更多的證據，表明經濟增長足夠強勁，勞動力市場狀況足夠堅挺，以令他們有理由相信中期通脹會重新回到美聯儲的較長期目標。”

美聯儲紀要此次內容提前被泄露，美聯儲被迫提前約一刻鐘發布了會議紀要。紀要打壓9月加息預期的信號包括：

1） 決策者仍擔憂低通脹和全球經濟疲弱對做出升息承諾構成的風險過大，盡管就業市場狀況不斷改善使聯儲升息的可能性進一步增加。

2）美聯儲委員們下調通脹預測，因油價自6月會議以來的下跌，美聯儲委員們認為GDP增速、通脹預測面臨下行風險；部分官員看到美元為通脹帶來下行壓力。

3） 擔心中國等海外風險：美聯儲官員們討論了中國股市下跌、希臘債務危機及波多黎各債務危機。多位委員認為海外經濟、金融形勢帶來一些下行風險，中國經濟持續下滑可能為美國經濟展望帶來風險。委員們還指出了與希臘和中國有關的金融壓力對美國大型金融公司的影響。

4） 紀要稱，對於市場關注的美聯儲的加息時點，大部分美聯儲官員在7月份時認為加息條件還未成熟，但“已接近那一刻”。美聯儲委員們認為目前貨幣、財政政策都未處於有利位置協助經濟抵御負面沖擊。

美元指數昨天反彈受阻在20日均線之下，收盤跌破5日均線大幅收低，意味著美元指數短線反彈的空間不大，然后繼續走弱的可能仍然較大。美元指數今天的短線支援在96.30—96.35，短線重要支援在96.10—96.15。美元指數若跌破96.00的話，下跌的目標將會指向95.85—95.90。美元指數今天反彈首先的阻力來自96.65—96.70，短線重要阻力在96.80—96.85。美元指數只有重新站穩在97.00以上，才有望結束調整轉為繼續上漲。歐元/美元昨天下跌受到1.1020的支援大幅上漲，但上方的阻力也開始增大。今天反彈的目標首先在1.1160—1.1170，短線重要反彈的目標在1.1200—1.1210。歐美只有站穩在1.1215之上，才會繼續拓展上漲的空間。

【今日重點關注的財經數據與事件】2015年8月20日 周四

① 14:00 德國7月PPI月率

② 14:00 瑞士7月貿易帳

③ 16:30 英國7月季調后零售銷售月率

④ 18:00 英國8月CBI工業訂單差值

⑤ 20:30 加拿大6月批發銷售月率

⑥ 20:30 美國至8月15日當周初請失業金人數

⑦ 22:00 美國7月諮商會領先指標月率

⑧ 22:00 美國8月費城聯儲制造業指數

⑨ 22:00 美國7月成屋銷售總數年化

交易規則：

美元原油：40.70-41.00區域買進，止損40點，目標70-100點。