基建潮接棒半導體！AI擴張進入2.0 聯博點名台股4大族群最受惠

相較上周在美股科技股創高、AI需求樂觀及降息預期推升下台股大漲約3.58%，儘管本周台股短線面臨評價面調整與獲利了結賣壓，但法人認為多頭架構依然穩健。市場資金關注焦點已由傳統AI晶片本身，逐步延伸至資料中心建設、高速傳輸、ASIC客製化晶片及先進封裝等四大基建領域，帶動電子零組件與電腦週邊設備族群展現優異韌性。

面對台股盤面輪動加快，聯博投信副總經理林炳魁表示，今年以來AI產業持續成為全球資本市場最重要的成長主題，隨著生成式AI應用快速擴大，市場關注目光已從晶片需求延伸至支撐AI運算所需的整體基礎建設生態系。近期全球大型雲端服務供應商（CSP）持續追加AI相關資本支出，不僅帶動先進製程需求，也同步推升資料中心、高速傳輸網路、伺服器設備及ASIC客製化晶片等投資契機，受惠範圍正從少數半導體龍頭擴大至整體產業鏈。台灣在全球AI供應鏈中具備完整關鍵地位，包含高速傳輸材料、伺服器零組件、系統整合及封測驗證等均具國際競爭力。

從近期數據來看，電子零組件指數上周大漲10.1%，半導體指數上漲6.8%，電腦及週邊設備指數上漲7.8%，電子通路指數也有近9%的漲幅，顯見資金正積極布局周邊供應鏈。以聯博台灣動能收益50主動式ETF （00404A-TW) 為例，目前投資組合在維持半導體與AI長期成長主軸外，也進一步擴大布局受惠於AI運算需求成長的相關產業。除了傳統半導體、高效能運算（HPC）與先進封裝，近期更納入電子零組件、電力管理、系統整合及AI終端應用企業。

此外，00404A同步納入具獲利韌性與股息收益潛力的金融股及多元產業標的，藉由主動選股廣泛布局科技、金融、消費、醫療與運輸等領域，協助投資人降低單一產業波動風險，並提升整體組合的收益來源。展望後市，儘管短期大盤可能受到利率政策、地緣政治等因素干擾，但AI基礎建設與升級趨勢仍處於長期成長初期。

林炳魁認為，透過主動選股廣角布局半導體核心龍頭、AI供應鏈受惠族群與優質收益企業，將是投資人在下一階段產業升級中握緊獲利契機的最佳策略。

表：聯博投信AI受惠族群觀察

資料來源：聯博投信，資料日期：2026/8/17。