財報季將登場 量化模型最看好美光、SanDisk與英特爾

隨著美股第二季財報季即將展開，科技股再度成為市場焦點。根據 Seeking Alpha 最新量化評分系統 (Quant Rating System)，美光(MU-US)、SanDisk(SNDK-US)、英特爾(INTC-US)、超微(AMD-US) 及 MaxLinear(MXL-US)名列科技類股五大首選，其中美光以接近滿分的 4.99 分居冠，顯示市場對 AI 與半導體相關企業後市仍維持高度樂觀。

今年第二季，追蹤科技股的 Technology Select Sector SPDR Fund(XLK-US) 累計上漲近 20%，明顯優於同期標普 500 指數約 10% 的漲幅，反映 AI 投資熱潮持續推升大型科技與半導體類股表現。

根據 FactSet 預估，科技產業第二季獲利可望年增 63%，營收則預計成長 34%，為標普 500 十一大產業中成長最強勁的族群之一。

Seeking Alpha 指出，此次評分涵蓋 228 家市值超過 20 億美元的科技企業，依估值、獲利成長、分析師預估修正、動能及獲利能力等多項量化指標綜合評估，滿分為 5 分。整體科技股平均健康分數為 3.45 分，其中 55 檔獲得「買進 (Buy)」以上評等，156 檔為「中立 (Neutral)」，17 檔則被列為「賣出 (Sell)」或更低評級。

在五大推薦個股中，美光 (MU-US) 以 4.99 分排名第一，主要受惠於強勁的價格動能、獲利能力、成長性及分析師持續上調預估。今年以來，美光股價已大漲約 184%，成為 AI 記憶體需求爆發下的重要受惠者。

SanDisk(SNDK-US) 同樣獲得 4.99 分的「強力買進 (Strong Buy)」評級，量化系統看好其動能、估值及成長性，華爾街分析師亦普遍給予「買進」評等。今年以來股價累計飆升 483%，為名單中表現最強勢個股。

英特爾 (INTC-US) 亦獲 4.99 分高分，主要受惠於成長與股價動能改善，今年累計漲幅約 143.5%。不過，Seeking Alpha 及華爾街分析師態度仍相對保守，目前普遍維持「持有(Hold)」評級，顯示市場對其長期轉型仍抱持觀望態度。

超微 (AMD-US) 同樣獲得 4.99 分評價，主要受惠於強勁動能與獲利能力。今年股價累計上漲約 117%，Seeking Alpha 分析師給予「買進」評級，華爾街分析師則普遍維持「強力買進」，市場持續看好其在 AI 加速器市場與輝達 (NVDA-US) 競爭的潛力。

市值約 80 億美元的 MaxLinear(MXL-US) 亦以 4.99 分躋身五大推薦名單，主要受惠於股價動能與成長表現，今年股價已累計大漲約 294.5%，Seeking Alpha 及華爾街分析師均給予「買進」評級。

另一方面，量化模型也公布科技股中評價最低的五家公司，包括 SoundHound AI(SOUN-US)、Rigetti Computing(RGTI-US)、Infleqtion(INFQ-US)、Strategy(MSTR-US) 及 Universal Display(OLED-US)，量化分數介於 1.24 至 1.31 分，均落入「強力賣出 (Strong Sell)」區間。

至於整體科技板塊方面，Seeking Alpha 分析師對 Technology Select Sector SPDR Fund(XLK-US) 維持「持有」評級，整體評分為 3.14 分。市場接下來將密切關注科技企業第二季財報及下半年展望，觀察 AI 投資熱潮是否持續支撐科技股獲利與股價表現。