川普又TACO！ AI股大反攻？ 本週三關鍵轉折買什麼？

「週一台股是不是要重挫？」、「AI 行情是不是結束了？」、

「手上的股票要不要先跑？」。這是上周末最多投資人問江江的問題！我知道很多人現在心裡很不安，甚至週末連覺都睡不好。江江今天就是要幫大家在風暴中，把大家的心定下來。

川普又「TACO」了！戰火降溫，多頭底氣在哪？

投資最怕的就是「鬼故事」嚇自己。但現在，原本鬧得沸沸揚揚的美伊局勢，川普竟然又「TACO」了！  美國暫時停止了對伊朗的轟炸，這代表什麼？最簡單的商業邏輯：戰爭威脅降溫，原油價格就不會亂噴，通膨預期也會跟著降下來。

市場最害怕的不確定性，正在降低。只要大家不再瘋狂預期升息或高通膨，股市被抽走的資金就有機會重新回流。這就是我常說的「長牛短熊」。川普本質上是股市的「長期多頭大粉絲」，他深知股市大漲對他的利益與政績有多重要。他甚至曾在受訪時強調，自己從股市賺錢，是因為大盤表現好，大家都有錢賺。這是一個關鍵信號：他在利用市場情緒洗籌碼，但最終目標仍是向上發展。所以，你現在該做的不是恐慌，而是冷靜觀察技術面訊號。

台股操作攻略：123 法則＋兩大訊號，掌握反攻節奏

本週操作的「定海神針」在於 43076。這個數字請大家刻在心裡，只要守住這個位置，多頭就有底氣去挑戰季線 44000 點，甚至月線 45280 點。如果你在等「大反攻」的進場確認，請看這兩大指標：

• 日線 MACD 翻紅：這是波段攻擊的最重要確認訊號。
• 有效缺口：如果出現缺口且不回補，那就是落底的強烈確認。 

還有「123 法則」：1. 突破、2. 拉回、3. 攻擊。目前台股正處於扭轉「頭頭低、底底低」慣性的關鍵期。一旦完成 123 轉折，本週三之後將有機會展開強攻。目前護國神山台積電 (2330-TW) 是關鍵指標，2290 元支撐守住，並重回月線 (約 2410 元) 以上，大盤就有機會複製 4 月份那波強勁的落底反彈！

三大籌碼集中族群，誰正在卡位 AI 下一波？

當大盤因為政治性立空被「錯殺」時，大戶與法人的動作只有一個： 加碼、繼續買！大家可鎖定籌碼面極佳的重點個股：

外資青睞：至上、博智

至上 (8112-TW)

作為台灣最大三星電子代理商，直接受惠 AI 帶動的高階記憶體（HBM）與企業級 SSD 需求爆發。在記憶體報價續漲環境下，其獲利護城河來自穩定的供應鏈龍頭地位與龐大庫存利差，EPS 成長力道極其強勁。

博智 (8155-TW)

專攻高階伺服器與工業電腦 PCB。受惠於輝達 (NVDA-US) 新平台轉換潮，高層數板需求激增帶動毛利率持續走揚，基本面純度極高，是 AI 伺服器硬體建置潮的核心受惠股。

投信加碼：華星光、南電、聯亞、亞翔

華星光 (4979-TW)

矽光子（CPO）技術的核心成員。隨著資料傳輸由銅線走向光纖，它是光電介面全面升級的首選。投信積極布局正因看好其 800G 高速光收發模組的爆發性成長力道，技術壁壘高。

南電 (8046-TW)

隨著 AI PC 與伺服器對 ABF 載板面積與層數要求倍增，最壞情況已過。目前的低基期與產能利用率回升，正是投信看好下半年營運全面翻轉、重拾獲利動能的關鍵布局點。

聯亞 (3081-TW)

光通訊上游磊晶大廠。受惠全球雲端巨頭擴充算力，對高階雷射源需求大增。聯亞的獨家利基在於磷化銦（InP）技術絕對領先，是進入 CPO 領域的門票，長期獲利看漲。

亞翔 (6139-TW)

受惠半導體先進製程擴廠與大型工程訂單，在手訂單水位創歷史高檔。獲利成長來自建廠無塵室與工程營建的高毛利率，股價具備極強的防禦力與攻擊彈性。

大戶鎖定：華星光、波若威、健策、光聖、全新

波若威 (3163-TW)

光纖被動元件龍頭。隨著 AI 算力中心大舉興建，光收發模組配套需求井噴。大戶持續增持，主因看好其 WDM（波分複用）技術在資料中心升級潮中的獨占優勢，營收爆發力足。

健策 (3653-TW)

均熱片與導線架大廠。AI 晶片功耗極高，散熱效率成為勝負關鍵。健策在 ILM（扣合件）與高階散熱片具備專利與高技術門檻，是各大伺服器巨頭不可或缺的長期夥伴。

光聖 (6442-TW)

光通訊連接器龍頭，營收與 EPS 連續創下佳績。大戶看重其產品在 AI 資料中心布線的高市佔率，毛利率維持高檔，展現出極強的獲利爆發力，屬典型長牛優質股。

全新 (2455-TW)

化合物半導體砷化鎵磊晶大廠。不僅受惠手機市場回溫，更因切入光通訊與 LiDAR 領域展現強大利基。在 5G 與 AI 應用雙引擎並進下，具備堅固護城河，獲利能力攀升。

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文章來源：摩爾投顧－江國中分析師

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