被錯殺!還公道!華邦電⊕、國巨⊕、上詮⊕、華星光⊕、益登⊕

一、盤勢結構與技術面觀察

1. 指數表現：台股呈現「開低震盪走高」，盤中一度上漲 664 點並成功站回 10 日線，終場上漲 266 點收在 43386 點，顯示短線止跌訊號浮現。
2. 成交量能：量能約 8461 億元，屬中性偏保守，反映市場追價意願仍審慎。
3. 技術面位置：加權指數仍壓抑於月線之下，短線屬反彈格局；OTC 連兩日反彈，但仍受制於 10 日線與月線壓力。
4. 區間判斷：預估 8 月大盤將於 42K～46K 區間震盪整理，上檔 45K～46K 具壓力，下檔 40K～42K 支撐逐步墊高。

二、五大利多支撐後市回穩

1. 台積電 (2330-TW) 指標轉強：台積電強勢漲停，歷史統計顯示後續 5～20 日上漲機率逾 5 成，有助多頭信心回溫。
2. 籌碼去槓桿完成：
   • 韓國市場去槓桿已完成約 90%
   • 台股融資餘額由 6313 億降至 4938 億
   • 籌碼明顯沉澱，有利反彈延續
3. 基本面強勁支撐：
   • Q2 財報有望創高
   • GDP 年增達 13.72%
   • 瑞銀上修全年 GDP 至 11%，創 1987 年以來最快成長
4. 軋空動能醞釀：外資前波賣超 1.14 兆元、自營商大幅減碼，8 月具回補與軋空空間。
5. 外部利空淡化：
   • CSP 財報（微軟、亞馬遜）優於預期
   • 美國 PCE 與核心 PCE 下降
   • Fed 會議落幕＋電子旺季將至，有利風險偏好回升

三、資金面與中期展望

1. 支撐力道：國家隊、投信、ETF 與亞資中心資金回流形成下檔防護。
2. 中期節奏：8 月震盪築底、9 月有望挑戰 48K～50K。
3. 關鍵變數：美伊局勢、全球選舉、AI 產業資本支出延續性。

四、產業主軸：AI 仍為核心投資方向

1. 選股邏輯：優先布局「評價已修正＋長期成長確立」的 AI 供應鏈。
2. 重點族群：
   • ASIC 設計、AI 伺服器
   • PCB/CCL 材料、ABF 載板
   • CPO 矽光子、光通訊
   • 記憶體、被動元件
   • 先進封裝與測試設備
3. 操作策略：
   • 短線反彈先看季線或頸線壓力
   • 嚴守「低接不追高」與資金控管

五、關鍵產業趨勢與供應鏈機會

1. Google TPU 爆發：
   • 2028 年需求上看 1500 萬顆
   • 台積電（2 奈米）、創意 (3443-TW)、聯發科(2454-TW)、鴻海(2317-TW)、緯穎(6669-TW) 等受惠
   • 先進封裝產能（CoWoS）供不應求
2. 先進封裝外溢效應：
   • 日月光投控 (3711-TW)、力成(6239-TW)、京元電(2449-TW) 受惠
   • AI 晶片帶動封測需求全面成長
3. CPO 進入量產：
   • 輝達啟動導入，光通訊需求大幅提升
   • Scale-up 頻寬需求為 Scale-out 十倍
4. 光通訊材料瓶頸：
   • 磷化銦（InP）供給將成關鍵限制
   • 聯亞 (3081-TW)、上詮(3363-TW)、波若威(3163-TW)、華星光(4979-TW)、光環(3234-TW) 具受惠潛力
5. 記憶體結構轉變：
   • DRAM 價格結構性提升（甚至高於黃金）
   • HBM 排擠效應帶動 DDR4/DDR5 與 SSD 需求
6. CCL 產業升級：
   • 台光電 (2383-TW) 市占躍居全球第一
   • 高階材料需求推升台系廠競爭力（台光電、南亞 (1303-TW)、聯茂 (6213-TW)、台燿 (6274-TW)）

六、結論
整體而言，台股已出現「技術面止跌＋籌碼沉澱＋基本面支撐」三重轉折訊號。短線雖仍受制於月線壓力而震盪，但在 AI 長線趨勢未變與資金回流支撐下，行情正逐步朝健康回升發展。後續操作重點仍在「選股優於選市」，掌握 AI 主流與產業升級趨勢，搭配紀律操作，將有機會在震盪中穩健累積報酬。

想成功就是要與眾不同

暴跌的隔壁永遠藏著暴利

這是股市千古不滅的定律

賺好幾倍的股票

都是從賺 10%、20% 開始

最辛苦的日子即將過去

被錯殺的好股票太多了

撐過去! 後面就是甜美的果實

我會用 30 年經驗陪你度過震盪

把資金精準調整到最強主流飆股上

想積極調整持股或想低檔撿便宜的

下一支真金不怕火煉【黑馬股】

題材、籌碼、成長性全部到位

一旦發動速度絕對超乎你想像

想一起操作的好朋友務必把握

信心專案【1+3】帶你逆轉勝

https://forms.gle/QpQJggJ2jnJtrzb99

 

工商時報績效競賽 13 冠王、卓越績效傲視同業、專業實力有目共賭！

更多第一手訊息、以及飆股機會→請加入大師兄飆股鑫天地的大家族

LINE@連結網址：https://line.me/R/ti/p/%40gold99

Telegram 連結網址：https://t.me/gold0999

YT 個人專屬頻道：youtube.com/@master55688

舉手之勞、記得！按讚、訂閱、分享、開啟小鈴鐺

諮詢專線 02-2321-9933(24 小時專人服務)

讓更多人可以看見我們的影片

諮詢專線 02-2321-9933(24 小時專人服務)

文章來源：倫元投顧陳學進分析師

本公司所推薦分析之個別有價證券
無不當之財務利益關係以往之績效不保證未來獲利
投資人應獨立判斷審慎評估並自負投資風險