目前P2P收益較高 四種常見家庭理財品類分析

作者 張韻

北京(CNFIN.COM / XINHUA08.COM)--“股災”過后，普通投資者對固定收益類產品的需求猛增，對穩妥型投資產品更加青睞。筆者通過梳理發現，目前市場上適合普通家庭理財的投資品類主要有銀行理財、貨幣基金、股權眾籌和P2P理財等四種。每種品類的風險和收益均有差異，投資者可根據自身的風險承受能力和對回報的追求，選擇適合自己的品類。

銀行理財

一直以來，收益並不太高的銀行理財因為能夠“剛性兌付”所以成為偏好穩定收益投資人的首選。而銀監會印發的《關於完善銀行理財業務組織管理體系有關事項的通知》中有規定，銀行在銷售理財產品時，不得提供含有剛性兌付內容的介紹，這就表示，銀行長期以來的“剛性兌付”光環將不復存在。

從市場角度來說，上半年央行的多次降息降準釋放了大量資金流動性，再加上股市的調整，銀行理財產品的收益率都開始下降。從中長期來看，銀行理財產品的收益率將繼續走低，可能無法滿足投資人對高收益的訴求。

貨幣基金

目前市場包括余額寶在內的九成以上的“寶寶”類產品7日年化收益率已經跌破4%。不僅是余額寶、新浪存錢罐、網易現金寶、百度百賺等同類貨幣基金理財產品也持續走低，“寶寶”們可以說風光不再了。

央行新一輪降準降息、銀行實際利率回落以及股市的跌宕是導致貨幣基金產品收益下滑的主要因素。客觀來說，相比銀行定期存款，貨幣基金產品整體收益並不低，且具有較高的流動性，如果投資者只是將其作為現金理財工具，而不是為了博取高收益，它依然具有很大的設定價值。

股權眾籌

在股權眾籌模式中，籌資人以公司一定數量的股份給予投資者做回報，最終投資者能否獲得實際的收益取決於公司的實際經營狀況。有點類似於炒股，公司發展起來了，根據股份的不同投資人獲得的收益也不一樣。

整體而言，股權眾籌的收益最高，同時風險也大，更適合有一定經濟實力和能承擔較大風險的投資人。

P2P理財

P2P因為滿足了國內小微信貸市場的需求，所以發展速度飛快，注冊資本金、線下網點、貸款規模等都以每年翻幾番的速度增長，但由於監管的空白，行業發展一直處於無序狀態，問題頻出。但隨著《促進互聯網金融行業健康發展的指導意見》的出臺，行業正在走向成熟。

目前，P2P行業平均預期年化收益大致在10%-15%，且門檻非常低，正因為具備了收益穩定、門檻不高的特點，越來越多的人選擇P2P理財。