鉅亨網編譯陳又嘉
美元周五(11日)小幅走高，受到消費者通膨報告推升聯準會(Fed)升息預期的提振。但就本周而言，美元變化不大，交易員反而將注意力集中在美國公債殖利率及日元的大幅反彈上。
匯市參與者周五將焦點集中在最新公布的消費者物價指數(CPI)報告。根據美國勞工統計局(BLS)，8月整體CPI與核心CPI月增率分別為0.4%和0.3%，市場原先預期分別為0.4%和0.2%，且兩者均較7月的0.1%和0.2%加快。
以年增率來看，8月整體CPI上升3.4%，與7月持平。核心CPI則從2.5%降至2.4%，兩項數據均符合市場預期。
CPI數據進一步推升聯邦公開市場委員會(FOMC)下周升息25個基點的可能性。根據CME FedWatch工具，通膨數據公布後，市場預期升息25個基點的機率從數據公布前約69%，大幅升至接近87%。
儘管PPI和CPI都是市場密切關注的通膨指標，但FOMC更重視個人消費支出(PCE)物價指數，將其視為主要通膨衡量指標。PPI和CPI中的部分項目會納入PCE計算，而PCE通膨率已連續65個月高於聯準會長期2%的目標。
在8月CPI公布前，市場對升息的預期已逐步升溫。7月時，3位地區聯準會主席對FOMC維持利率不變的決定提出異議，到了8月底，聯準會主席華許(Kevin Warsh)在傑克森霍爾(Jackson Hole)年度央行年會上發表明顯偏鷹的演說，指出潛在通膨趨勢並未改善。
同時，其他經濟指標也進一步提高貨幣政策收緊的可能性，包括上周大幅優於預期的非農就業報告，以及周四公布、顯示整體通膨加速的8月生產者物價指數(PPI)報告。
此外，美國與伊朗局勢升溫導致近期油價大幅上漲，進一步加劇市場對通膨的擔憂，也增加美國民眾加油的負擔。美國柴油價格周四更首次突破每加侖6美元。
美國債券市場尤其反映出市場對升息預期持續升溫的情況。自聯準會7月利率決策前後，美債市場便陷入拋售，尤其是長天期債券跌勢更加明顯。殖利率隨後大幅攀升，推動美國30年期公債殖利率升至近20年高點，也促使美國財政部提高長天期公債的回購規模。
然而，美國財政部出乎市場預期的干預並未達到預期效果。CPI公布後，美債周五大致持續走弱，10年期美債殖利率最新上升3.2個基點至4.976%，對利率更敏感的2年期殖利率則上升8.8個基點至4.638%。
市場普遍認為，CPI數據成為最後一根稻草，使升息預期明確轉向升息。
Macquarie經濟學主管David Doyle表示，「我們的基本預期仍是聯準會下周升息，而CPI數據公布後，我們對這項判斷的信心進一步提高。在我們看來，在8月強勁的就業報告公布後，除非通膨數據出現偏鴿派的意外，否則維持利率不變的可能性就會降低。儘管數據內部細項顯示，月增核心PCE可能沒有那麼強勁，但整體而言仍足以支持升息25個基點。」
日元創5月初來首度連兩周上漲
日元自上周以來一直是外匯市場焦點。日元周五進一步升值，創下5月初以來首次連續兩周上漲。美元兌日元下跌0.5%至153.72，本周累計下跌1.6%。
日元近期大幅反彈，反映市場愈來愈相信日本銀行(BoJ)總裁植田和男(Kazuo Ueda)及政策委員會將於9月18日升息。
東京周五公布，8月企業物價指數(CGPI)年增7.6%，高於市場預期的7.4%，顯示進口成本飆升正直接傳導至日本國內的生產端通膨壓力。
DBS分析師指出，儘管市場普遍預期日本銀行將升息25個基點，但市場真正關注的將是政策制定者是否釋放出「彈性、取決於經濟數據」的政策路徑訊號，而非承諾快速連續升息。
歐元在ECB升息後周線下跌
歐元兌美元下跌0.1%至1.1597美元，本周累計下跌0.2%。
歐元走弱之際，歐洲央行(ECB)周四將主要政策利率上調25個基點。ECB表示，中東衝突導致能源價格上漲，持續帶來價格壓力。
ECB在聲明中警告，衝突仍在「產生通膨壓力」，通膨率預計將在「一段較長時間內」明顯高於2%的目標。
此外，《彭博社》周四報導，知情人士透露，ECB官員預計將進一步升息，最快可能在下個月。
截至台灣時間周六 (12 日) 約 6:00 價格:
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