〈公股投信四合一〉最快下周送件暫定2028元旦正式合併 張傳章：股權分配相當合理

第一金、兆豐、華南、合庫四大公股金控齊聚證交所，宣布啟動旗下投信「四合一」整併計畫，由第一金投信作為存續公司並主導經營，預計最快 10 月底向金管會遞件申請，暫定 2028 年元旦正式合併，並提供員工 3 年留任保障，開啟公股金融整合新篇章。外界關切持股比例，第一金取得過半、兆豐金僅約 3 成，兆豐金控總經理暨投信董事長張傳章強調，這是經過四大金控聘請的專業財顧與獨立專家評估，程序相當公平。

第一金控總經理方螢基、兆豐金控總經理張傳章、華南金控總經理蕭玉美、合庫金控總經理蘇佐政今天下午齊聚證交所，宣布推動旗下投信「四合一」整併計畫。

方螢基表示，四大金控與投信董事會皆已通過整併案，預計 10 月底至 11 月初送件至金管會。由於「四合一」涉及四家公司與系統整合，複雜度高於一般 1+1 併購，主管機關核准後預估需要 9 至 12 個月的籌備期，暫定 2028 年 1 月 1 日為合併基準日，實際確切時間將視籌備進度調整。

存續公司維持「第一金投信」名稱，主要考量其品牌形象良好且第一金持股達 50.3%。在未來 7 席董事會中，第一金將取得 4 席，掌握營運主導權。

針對換股比例與評價，團隊說明是以 2025 年 9 月 30 日為價值評估基準日，考量投信屬於「輕資本」行業，主要採用「市場法(如 PV 倍數)」計算，並經由各家專業財務顧問、法律顧問與獨立專家出具合理意見書協商達成。

此外，本案依規定由金控董事會及投信董事會(代行股東會)決議即可，無須提報至明年金控股東常會。

張傳章補充，這次整併的換股比例相當公平合理，經評估，兆豐投信約占整併後實體的三成權益，最終計算出的換股比例為 30.4%，這並非單一方說了算，而是以既有市場近期合併案的估值作為參考。他強調，透過共同持股與共同經營，大家將擁有共同的利益與目標，齊心協力打拚以發揮最大的綜效。

針對外界關心的員工權益，第一金投信總經理高子敬說明，員工留任計畫保障期長達 3 年，且適用範圍涵蓋至副總經理層級，職稱皆會保留。相關留才與安置費用已納入成本估算，合併後將帶有綜效與薪資成本節省，營益與 EPS 預估將持續成長。

至於未來員工的上班場所，高子敬表示，目前規劃集中於坪數較大的第一金投信與兆豐投信現址，人均使用面積將比以往增加。