記憶體市場從「缺晶片」變「紅海」？黃仁勳：2029年供應過剩可能性不大

記憶體晶片股過去一週因市場擔憂供應過剩和需求疲軟而遭遇拋售，輝達(NVDA-US)執行長黃仁勳週四(22日)表示，到2029年出現記憶體供應過剩的可能性不大。

黃仁勳在輝達柏林GTC大會期間受訪時說道，「記憶體很棒的一點是，你永遠可以用得更多。」他補充稱，HBM（高頻寬記憶體）未來數年會持續得到應用。

黃仁勳談到，「我們是全球首家將LPDDR記憶體——也就是手機中使用的記憶體——引入資料中心的公司，這使我們的能效達到目前全球任何方案的兩倍，因此我們將繼續大量使用這類記憶體。」

上週，南韓一家知名媒體發表專欄文章，呼籲南韓政府為AI熱潮降溫做好準備，隨後記憶體晶片股在過去一週遭受重挫。

專欄文章援引兩位專家的話稱，預計到2029年，半導體將出現「大量新增供應」，進而使記憶體市場變成「紅海」。他們寫道：「到2029年，超級週期可能結束，產業可能進入低迷期。」

記憶體是輝達晶片的核心組件，供應過剩可能導致價格下跌，並打擊SK海力士、三星和美光等製造商的利潤率。

隨著以晶片股為代表的科技股遭到猛烈拋售，輝達執行長黃仁勳近日頻繁發聲，為投資人注入「強心針」。他上週四表示，客戶對AI晶片的訂購需求持續超過公司的供應能力，新的訂單「幾乎每週、甚至每天」都在湧入。

在黃仁勳最新發聲之際，由於市場對AI公司支出的擔憂再次加劇，加上地緣政治緊張局勢升溫，週四美股科技板塊大跌，那斯達克綜合指數收跌2.6%。

記憶體概念股重挫，SanDisk(SNDK-US)下跌8.51%，SK海力士下跌8.07%，希捷科技(STX-US)下跌7.86%，威騰電子(WDC-US)下跌6.43%，美光科技(MU-US)下跌6.23%，Roundhill記憶體ETF(DRAM)下跌7.08%。

週四美股科技股重挫的部分原因，恰恰在於黃仁勳。他當天在柏林出席輝達GTC大會期間表示，AI運算需求極其旺盛，但資本短缺制約「新雲端服務商」的擴張。加上Meta(META-US)週三披露，未來支出承諾總額約為8,250億美元，共同引發外界對科技公司將發行更多債務，以資助AI基礎設施建設的擔憂。

與此同時，記憶體大廠威騰電子週四公布業績顯示，記憶體需求仍強勁。財報顯示，該公司第一季度淨營收為43.8億美元，年增55%，高於分析師預期的41.5億美元；調整後每股盈餘為4.64美元，也高於市場預期的4.10美元。