〈力成法說〉Q3 EPS 3.55元創新高 Q4營收毛利率、稼動率可望續揚

半導體封測廠力成(6239-TW)今(27)日召開法說會並公布第三季財報，第三季稅後純益 26.1 億元，季年雙增，每股純益 3.55 元，創下歷史新高；累計前三季稅後純益 66.8 億元，年增逾八成，每股純益 9.05 元。展望第四季，營收、毛利率及稼動率都有望逐步提高。

力成第三季營收 253.3 億元，季增 9.6%，年增 26.9%；毛利率 24.0%，季增 2.2 個百分點，年增 7.9 個百分點；營業利益 44.7 億元，季增 26.7%，年增 117.9%；營益率 17.7%，季增 2.4 個百分點，年增 7.4 個百分點。稅後純益 26.1 億元，季增 17.7%，年增 69.8%，每股純益 3.55 元。

力成前三季累計營收 697.6 億元，年增 30.3%；毛利率 21.9%，年增 5.6 個百分點；營業利益 107.6 億元，年增 98.1%；營益率 15.4%，年增 5.2 個百分點；稅後純益 66.8 億元，年增 81.7%，每股純益 9.05 元。

力成董事長蔡篤恭在開場時表示，上一季營收與每股盈餘都超乎預期。財務長沈俊宏說明，第三季營收季增部分，記憶體與非記憶體邏輯產品約各占一半，其中記憶體以 DRAM 為主。與去年同期相比，營收增加主要來自邏輯產品與 NAND Flash，產品組合優化也帶動毛利率顯著提高。

依產品別來看，第三季邏輯產品占營收 43%，NAND Flash 占 28%，DRAM 占 20%，SiP 與模組占 9%。力成指出，DRAM 訂單能見度高，推升營收穩定成長；AI 伺服器帶旺企業級 SSD 需求，推升 NAND Flash 營收持續成長；邏輯產品出貨續增，營收季增與年增均達雙位數。

展望第四季，沈俊宏表示，營收與毛利率應會在第三季的基礎上持續增加，對後市看法偏向樂觀。執行長謝永達表示，目前封裝與測試產能利用率都超過 90%，第四季稼動率可望隨營收增加而上揚。力成也指出，多數客戶已逐步接受價格調整。