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AI新聞摘要Cerebras股價受惠新合作消息走強，盤中一度大漲逾10%。甲骨文 (Oracle) (ORCL-US)宣布擴大AI晶片供應布局，首次將Cerebras Systems (Cerebras Systems) (CBRS-US)的AI推論晶片納入雲端服務，同時引進Google的張量處理器(TPU)，並將與輝達 (NVIDIA) (NVDA-US)的AI基礎設施合作擴大至「多吉瓦級」規模，採用最新一代Vera Rubin AI伺服器。這一系列合作顯示，隨著AI推論需求快速成長，雲端業者正加速擴充晶片選擇，降低對單一供應商的依賴。
甲骨文聯席執行長克萊·馬古伊爾克(Clay Magouyrk)於10月27日在年度客戶大會上宣布，Cerebras系統預計於2027年上半年正式導入甲骨文雲端基礎設施(Oracle Cloud Infrastructure, OCI)。這項合作將讓AI研究機構、企業及開發者能透過OCI使用Cerebras的高速推論服務，支援互動式AI應用及AI代理等工作負載。
Cerebras的核心技術是晶圓級引擎(Wafer-Scale Engine)，將運算與記憶體整合在單一大型晶圓級處理器上，藉此減少資料傳輸及晶片間通訊的延遲。相較於傳統將晶圓切割成多顆處理器的設計，Cerebras主打更快的推論速度，尤其適用於需要多次呼叫模型、逐步推理及執行任務的AI代理。公司執行長安德魯·費爾德曼(Andrew Feldman)表示，與甲骨文合作將擴大公司接觸大型企業客戶的機會，也代表Cerebras的技術將以大規模方式部署於其他企業的資料中心。
除了Cerebras，甲骨文也宣布首次在雲端平台提供Google的TPU晶片，並將提供英特爾 (Intel) (INTC-US)支持的SambaNova Systems推論晶片。甲骨文雲端基礎設施總裁馬赫什·蒂亞加拉詹(Mahesh Thiagarajan)指出，不同AI工作負載對運算能力的需求各異，讓客戶依照效能、吞吐量及經濟效益選擇適合的基礎設施，有助於提升資源運用效率。
這項策略也反映AI晶片市場的競爭正逐漸分化。輝達目前仍在AI訓練晶片市場占據主導地位，但推論市場的競爭者更多，Cerebras及SambaNova等業者正試圖以更快的回應速度及不同的晶片架構爭取客戶。隨著AI模型被廣泛應用於聊天機器人、企業軟體及AI代理，推論運算需求持續增加，雲端服務商也需要提供多種硬體選項，以配合不同任務的效能與成本要求。
不過，輝達仍擁有龐大的市場規模與供應優勢。相關報導指出，輝達每季AI晶片銷售額已接近1,000億美元，遠高於新興推論晶片供應商的營收規模。對Cerebras而言，獲得甲骨文這類大型雲端業者採用，是擴大商業化的重要一步，但能否持續取得大型客戶、擴張產能並轉化為穩定營收，仍有待觀察。
根據彭博彙整的分析師平均預估，Cerebras明年營收有望達到約30億美元，約為今年預估營收的3倍；今年全年營收預計仍低於10億美元。消息公布後，Cerebras股價盤中一度上漲逾10%。不過，截至10月26日收盤，該公司自今年5月上市以來的股價累計跌幅仍約41%，顯示市場對其成長前景、估值及商業化進度仍存在疑慮。
另一方面，甲骨文與輝達的合作也進一步擴大。雙方宣布，將透過輝達最新一代Vera Rubin伺服器，把甲骨文雲端基礎設施的部署規模提升至「多吉瓦級」。雙方並未公布這項合作的具體金額，但輝達執行長黃仁勳曾表示，Vera Rubin系統每吉瓦的部署規模，可能為輝達帶來最高400億美元營收。這是對輝達潛在營收的估算，並不代表甲骨文此次合作的實際合約金額。
甲骨文也計畫在部分採用輝達晶片的系統中，使用自家Acceleron網路晶片，取代輝達部分網路產品，顯示公司除了增加晶片供應商，也希望在資料中心網路架構上提升自主性。甲骨文表示，擴大後的基礎設施將支援AI模型訓練、推論及AI代理應用，讓客戶依照不同工作負載調整中央處理器(CPU)與圖形處理器(GPU)資源。
不過，大規模擴建資料中心也帶來沉重的資本支出及融資壓力。甲骨文先前在財報電話會議中表示，客戶愈來愈常自行負擔晶片採購成本，並維持2027財年約900億至950億美元的資本支出目標。市場仍關注甲骨文如何為資料中心擴張籌資，以及新增投資能否及時轉化為營收與現金流。
整體而言，甲骨文此次同時擴大與輝達的合作、引進Google TPU及Cerebras推論晶片，並非單純轉向輝達的競爭對手，而是希望為不同AI工作負載提供更具彈性的運算架構。對Cerebras來說，甲骨文合作有望帶來大型雲端客戶與營收成長機會；對整個AI基礎設施產業而言，這也顯示競爭焦點正從單一晶片效能，延伸至推論速度、成本效益、供應能力及資料中心整體部署規模。
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