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【量大強漲股整理】台股拉回是送分題？！台股震盪「這件事千萬別做」

鉅亨研報2026-10-29 17:30

AI新聞摘要

1.台股加權指數開低走低，終場跌667.25點收46368.33，成交量7891.52億，三大法人合計賣超816.66億元。
2.市場指台股前波漲多拉回、盤中回測季線後收斂，短線估在季線附近震盪整理，操作宜選股不選市。

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再來看一下今天的台股!

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加權指數今日開低走低，終場下跌667.25點，收在46368.33，成交量7891.52億。

觀察三大法人今天籌碼動向，外資賣超688.15億元，投信買超86.49億元，自營商賣超215億元，三大法人合計賣超816.66億元，其中，外資、自營商由買轉賣，投信則連買十三日共買超 1991.09億元。

聯準會如市場預期維持利率不變，美股連續第三個交易日收高，記憶體與半導體族群同步走強，帶動市場投資氣氛回溫，不過科技股盤後表現分歧，加上通膨走勢與AI資本支出效益仍存疑慮，聯準會以10票贊成、2票反對，決議將聯邦資金利率目標區間維持在3.75%至4%，符合市場預期，主席華許重申抑制通膨的決心，並形容目前就業情勢相當正面，但未明確釋出12月利率政策方向，市場對後續貨幣政策仍保持觀望，美股四大指數全數收紅，道瓊工業指數上漲0.2%，標普500指數上漲0.28%，那斯達克指數上漲0.27%，費城半導體指數上漲1.75%，美股延續反彈格局。個股表現方面，(ORCL-US)甲骨文，受惠長期營收展望強勁，股價大漲10.73%，公司預估2030會計年度營收可達2,250億美元，年成長約35%，凸顯AI雲端基礎建設需求持續升溫，記憶體族群同樣成為盤面焦點，(MU-US)美光，大漲5.86%，(SNDK-US)SanDisk，上漲7.66%，反映市場對AI伺服器、高效能運算及儲存需求的期待，不過科技股盤後走勢漲跌互見，(MSFT-US)微軟，第一季營收與獲利優於預期，Azure雲端業務成長48%，自由現金流達186億美元，股價下跌0.06%，(GOOGL-US)Alphabet，因財報表現及AI投資效益引發市場疑慮，股價僅小漲1.6%，(CRWV-US)CoreWeave，上漲7.32%，顯示市場開始更加重視AI投資能否轉化為實際獲利與現金流。

回到台股，台股在前一日大漲後面臨獲利了結賣壓，今日盤中一度回測季線支撐，所幸跌幅隨後收斂，終場下跌667.25點，收在46368.33，成交量7891.52億，顯示下方仍有承接買盤，今日回檔除了量能不夠以外，加上融資餘額大幅的增加短線上籌碼比較凌亂，不過台股這波每逢回測季線都出現收腳及反彈向上，顯示季線附近相對有撐，整體而言，台股短線預期在季線附近震盪整理，前波漲多拉回有助籌碼沉澱，在11月美國期中選舉的不確定性因素消除後，台股未來有望續攻向上，第四季至明年第一季仍可持續關注具備基本面支撐的成長型企業，操作上維持選股不選市，優先布局訂單能見度高、獲利實質成長、評價相對合理的AI供應鏈及中小型利基股，避免單純追逐熱門題材，本週後續應持續關注美國通膨數據、科技巨頭財報，以及(AXTI-US)AXT，(INTC-US)英特爾，與(AMZN-US)亞馬遜，等企業的業績表現，作為判斷半導體需求、AI投資趨勢及市場資金輪動的重要依據。

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權值股方面，(2330-TW)台積電，下跌0.41%，收在2415元，AI晶片需求持續攀升，台積電CoWoS先進封裝報價醞釀調漲1至2成，部分設備交期延長至6至8個月，供應鏈擴產壓力升高，隨著AI GPU、伺服器CPU及客製化ASIC需求擴大，加上高頻寬記憶體整合提高製程複雜度，封裝與測試產能同步吃緊，台積電持續推進先進封裝布局，法人估2026年月產能朝逾13萬片邁進，2027年以20萬片為目標，並擴充嘉義、台南產能，長期也規劃美國新廠，相關設備與零組件供應商可望受惠；

(2317-TW)鴻海，下跌1.39%，收在248元，攜手(NVDA-US)輝達深化AI智慧製造布局，運用Blackwell架構及DGX超級運算平台，使1,200億參數模型訓練速度提升至過去的2.48倍，並加速自研FoxBrain模型發展，AI應用已導入全球逾200座廠區，生產排程工時減少25%，射出成型工程工作量降低50%，SMT產線異常改善率逾90%，此外鴻海結合數位孿生、機器人及AI代理人技術，推動工廠自動化與智慧化升級，有助提升生產效率及長期競爭力；

(2454-TW)聯發科，上漲6.94%，收在4235元，將於30日舉行法說會，花旗預估第四季營收季增30%，達2,169億元，2026年AI ASIC業務貢獻可望突破20億美元，聯發科積極布局預計2029年量產的TPU v10專案，採用CoWoS或CoPoS封裝技術，訂單能見度延伸至2029年以後，花旗預估2026至2028年EPS分別為74.94元、167.76元及282.47元，並給予6,800元目標價，後續仍須觀察AI ASIC出貨進度與實際獲利表現。

2026.10.25 股市期皇后領先預告(2465-TW)麗台

(2465-TW)麗台，78=>113，領先預告後+45%，

AI需求持續升溫，受惠於母集團美超微（Supermicro）財報利多激勵，加上輝達AI工作站需求有增無減，在輝達RTX Pro 5500工作站繪圖卡即將量產上市，因可進入中國市場，尚未出貨便傳出搶購潮，麗臺(2465-TW)為台灣獨家代理商，中國業務占比逾六成，可望成為主要受惠者，公司前三季營收73.9億元，年增逾倍，上半年每股盈餘2.79元，第三季營收33.15億元創高。隨RTX Pro 6000系列、DGX Spark需求暢旺，加上產品售價調漲，第四季營運可望續強，全年獲利具成長潛力。

2026.10.16 股市期皇后領先預告(4526-TW)東台

(4526-TW)東台，34.1=>54.6，領先預告後+60%，

東台，於TPCA Show 2026展出CCD高精度鑽孔機及AMR無人化解決方案，鎖定AI伺服器板與IC載板需求，整合自動換刀、板材上下料及刀具倉儲管理，提升生產效率與加工精度，隨著全球AI基礎建設持續擴張，高階PCB鑽孔設備需求升溫，東台已切入台灣、中國及韓國指標板廠供應鏈，訂單能見度直達2027年底，目前產能維持滿載，並積極優化產線、擴充產能，掌握AI產業成長商機。

2026.10.24 股市期皇后領先預告(3105-TW)穩懋

(3105-TW)穩懋，486=>594，領先預告後+22%，

穩懋受惠PIN等光通訊新訂單自6月開始量產，搭配AI資料中心、低軌道衛星需求成長，後續營運動能看俏，2026年第二季營收52.57億元，季增14.54%，稅後淨利9.77億元，季增83.22%，展望第三季，光通訊出貨放量，加上低軌衛星標案陸續出貨，可望帶動營收成長，其中光通訊成長動能最受期待，隨新訂單第四季持續放大，2027年營運成長空間可期。