Anthropic超越美國政府 成SpaceX最大客戶！12月起月付31億美元買算力

Anthropic已成為SpaceX(SPCX-US) 最大單一客戶，今年第三季貢獻這家馬斯克旗下AI、衛星與火箭公司逾三分之一營收。

SpaceX上周提交的文件顯示，上季約34.5%的營收來自同一客戶，向旗下現名為Super Intelligence的AI部門支付算力服務費用。文件僅將該客戶列為「客戶B」，彭博引述消息人士證實就是Anthropic。

Anthropic貢獻的營收已超越原為SpaceX最大單一客戶的美國聯邦政府，也凸顯SpaceX面臨的客戶集中風險，因為依合約條款，Anthropic最快明年就能解約。

這筆營收來自Anthropic今年稍早與SpaceX簽訂的協議，使用SpaceX位於田納西州曼菲斯資料中心的算力。馬斯克正逐步將SpaceX的AI業務轉型為所謂的「新雲端業者」（neocloud），將資料中心算力出租給Anthropic、Alphabet旗下谷歌等客戶。

這項押注在本季帶來豐厚回報，AI業務首度轉虧為盈，也支撐馬斯克承諾在2026年底前，讓公司按當時營運速度推算的年化營收達到1,000億美元。然而，在華爾街對新雲端業者態度轉趨悲觀之際，這也讓SpaceX高度依賴單一客戶。

過去幾周，SpaceX執行長馬斯克持續在現由SpaceX持有的社群平台X上，評論新雲端業者遭遇的市場拋售潮，包括發文談論CoreWeave的高收益債券，並試圖凸顯SpaceX與其他新雲端競爭對手的差異。

馬斯克表示：「任何公司若沒有AI資料中心以外的可觀營收，債市幾乎都已切斷其資金管道。」

他強調，SpaceX同時擁有星鏈（Starlink）與火箭發射業務營收。「這代表200多家新雲端業者將出現如孔雀魚般大量死亡的倒閉與整併潮。有些能撐過去，但不會太多。」

根據Anthropic首次公開發行（IPO）揭露文件，該公司已同意在2029年到期的合約期間內，支付最高1,205億美元。

文件顯示，自今年12月起，這相當於每月約31億美元。不過，Anthropic可分別在2027年1月及3月之後，提前90天通知，終止與SpaceX的相關合約。

文件也指出，Anthropic另與Nscale、Lambda等新雲端業者簽有合約。

自SpaceX收購馬斯克旗下AI公司xAI以來，短短不到一年，AI算力合約已成為重要營收來源，凸顯這家火箭公司的巨大轉變。過去大部分時間，SpaceX與美國國家航空暨太空總署（NASA）及國防部的合約，才是最賺錢的業務。

根據申報文件，第三季僅有兩個客戶各占SpaceX總營收逾10%。另一個客戶可能是與SpaceX合作的政府機關合計，第三季營收占比僅16.6%，低於2025年的約五分之一。

馬斯克也預測，過去曾是SpaceX最大合作夥伴之一的NASA，2026年占公司營收的比重將降至5%以下。