台股

【量大強漲股整理】股災避風港！大盤破底止穩關鍵看這裡！

鉅亨研報2026-11-03 17:48

AI新聞摘要

1.台股開低走低，終場跌1612.60點至43307.54，成交9280.59億；外資賣超1073.06億，三大法人合計賣超1464.56億。
2.美股科技股修正壓力升高，費半重挫3.37%，AMD、美光、台積電ADR走弱，市場憂慮AI資本支出與融資需求。

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再來看一下今天的台股!

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加權指數今日開低走低，終場下跌1612.60點，收在43307.54，成交量9280.59億。

觀察三大法人今天籌碼動向，外資賣超1073.06億元，投信買超199.04億元，自營商賣超590.55億元，三大法人合計賣超1464.56億元，其中，外資、自營商連賣四日，投信則連買十六日共買超 2791.23億元。

美股科技股修正壓力持續升高，市場對AI產業資本支出及企業融資需求的疑慮再度浮現，拖累半導體與大型科技股走勢，儘管美伊有望重啟和平談判，帶動國際油價大幅回落，一度提振市場風險情緒，但資金仍明顯轉向防禦型及傳統產業，美股四大指數漲跌互見，道瓊工業指數在工業及居家修繕類股支撐下，逆勢上漲213點，標普500指數下跌0.51%，那斯達克指數下跌1.07%，費城半導體指數則重挫3.37%，顯示科技股仍是目前市場主要賣壓來源。

個股方面，(AMD-US)超微，重挫7.52%，(MU-US)美光，下跌5.78%，(TSM-US)台積電ADR，下跌1.85%，半導體族群普遍承壓，記憶體大廠鎧俠對後市展望相對審慎，也進一步加深市場對記憶體景氣的疑慮，此外，(ORCL-US)甲骨文，啟動總額200億美元的股票與債券融資，(META-US)Meta，評估大規模發債，(GOOGL-US)Alphabet也重返歐元債券市場，使投資人開始重新評估科技巨頭持續擴大AI資本支出的財務負擔及投資報酬率，不過(AAPL-US)蘋果，最新季度財報營收與獲利雙雙優於市場預期，反映消費性電子需求仍具一定韌性，AI新創Anthropic第三季營收年增逾11倍，並傳出最快下週啟動IPO，也顯示AI產業商業化發展仍持續加速。

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回到台股，受到美股科技股重挫及台積電ADR走弱影響，加權指數今日開低走低，終場下跌1612.60點，收在43307.54，成交量9280.59億，電子權值股短線調節尚未完全結束，不過觀察盤面資金流向，金融、航運、食品及電信等防禦型族群仍有買盤支撐，資安、機器人及玻陶等題材股也有個別表現，顯示市場並非全面性撤出，而是資金在不同產業間持續輪動，因此在國際股市震盪之際，台股操作仍應回歸個股基本面，採取選股不選市的策略。

更重要的是，台灣企業基本面仍具備相當強的支撐力，截至2026年9月底，上市櫃公司累計營收達49.89兆元，年增38.21%，連續4季維持雙位數成長，9月、第三季及前三季營收同步創高，展現企業營運動能，此外主計總處上修第三季GDP成長率至14.36%，創48年來同季最高紀錄，反映AI供應鏈出口、半導體及相關電子產業持續帶動台灣經濟成長，市場更看好全年上市櫃企業獲利有機會挑戰8兆元，且AI產業需求可望延續至明年上半年，代表目前股市面臨的主要壓力，更多來自國際資金重新配置及市場評價修正，而非企業基本面出現全面轉弱。

籌碼面方面，政府資金仍持續扮演穩定市場的重要力量，觀察10月6日至11月2日，八大公股行庫累計買超約2,077億元，顯示政策性資金對台股具有一定支撐效果，在美國期中選舉結果尚未明朗、國際科技股波動加劇的情況下，短線指數難免反覆整理，但隨著技術指標逐步進入超跌區，若後續美股科技股止穩、外資賣壓收斂，台股不排除在震盪築底後迎來跌深反彈，甚至有機會呈現先下後上的走勢。

整體而言，目前台股屬於漲多後的修正與籌碼整理階段，短線不宜過度追價，也不必因國際股市震盪而過度悲觀，操作上建議以時間換取空間，優先布局營收持續成長、獲利展望明確且具備產業競爭力的公司，尤其半導體封測、光通訊、散熱及AI伺服器供應鏈，仍是中長期值得關注的核心方向，本週市場焦點則包括美國期中選舉、與(AMD-US)超微財報、非農就業報告，以及上市櫃公司10月營收公布，短線震盪反而有助市場汰弱留強，待國際不確定因素逐步釐清，資金有機會重新回流具備成長題材與獲利實力的優質企業，台股中長期多方架構仍值得審慎樂觀看待。

權值股方面，(2330-TW)台積電，下跌1.50%，收在2295元，受惠AI晶片需求持續擴張，先進製程技術領先優勢穩固，長期成長動能備受看好，儘管下半年股價受到AI投資報酬疑慮影響而回檔，但2026年以來仍維持約33%漲幅，最新單季營收達1.49兆元，淨利7631億元，連續第六季創歷史新高，外媒預估，台積電未來營收年成長率有望達35%，若維持50%獲利率，2030年市值上看6.5兆美元，較目前2.2兆美元仍具長線成長空間，凸顯AI半導體核心地位；

(2317-TW)鴻海，下跌2.19%，收在245.5元，與日本三菱電機深化車用電子合作，鴻海將投資1,150億日圓，取得三菱電機移動50%股權，雙方整合技術與研發優勢，加速電動車零組件及車用軟體開發，三菱電機移動更規劃未來IPO上市，並擴大對外供應產品，開拓新客戶，營運目標方面，預計2030年度營收提升至1兆日圓，較2026年度預估成長22%，顯示鴻海持續拓展電動車事業版圖，有助於開創長期成長新動能；

(2454-TW)聯發科，下跌7.43%，收在3675元，副董事長蔡力行表示，儘管近期股價回檔逾20%，但公司長期展望依然樂觀，預估今年營收可望再創歷史新高，聯發科積極布局汽車、運算及AI資料中心，並獲得輝達、Google等國際科技大廠支持，隨著生成式AI快速發展，AI算力需求由過去每18至20個月倍增，縮短至4至5個月，帶動全球CSP業者持續擴大資本支出，聯發科掌握AI運算商機，有望開啟下一階段成長動能。

隨著AI產業持續擴張，市場投資焦點已從核心晶片延伸至AI應用、智慧製造及自動化設備，帶動相關供應鏈迎來新一波成長契機，其中，(2465-TW)麗臺受惠AI運算與高效能運算需求升溫，持續掌握AI商機；(3379-TW)彬台則深耕食品飲料自動化及智慧機器人領域，搭配低碳節能解決方案，拓展高附加價值市場，兩家公司分別掌握AI運算與智慧製造趨勢，營運成長題材值得持續關注。

2026.10.25 股市期皇后領先預告(2465-TW)麗臺

(2465-TW)麗臺，78=>119，領先預告後+52%，

麗臺受惠輝達AI產品出貨放量，第三季獲利大幅攀升，9月自結EPS達1.59元，創單月新高，第三季EPS更達4.03元，年增近11.45倍，獲利表現亮眼，主要受惠輝達GB10平台DGX Spark及RTX PRO 6000系列GPU加速卡銷售暢旺，展望第四季，隨著搭載GB300晶片的DGX Station及RTX PRO 5500陸續出貨，加上AI工作站需求持續升溫，營運動能可望延續，看好RTX PRO Blackwell系列代理業務將持續挹注成長，搭配記憶體價格上揚帶動產品平均售價提升，明年上半年業績仍具成長潛力。