〈理財〉定時定額戰勝負利率大魔王！

負利率大軍壓境，過去1000萬元定存，每月可領4萬元，退休生活高枕無憂，現在只剩下1萬元，等於退休準備金至少要4000萬元，才能維持現行的所得替代。利息日漸稀薄，錢存銀行已經不再是王道。面對退休路遙，小資族該怎麼辦？法人建議，採取定時定額策略，以複利概念，滾動式投資，仍然能夠打敗負利率大魔王。

負利率襲捲全球，國內央行雖然不跟進，但連3季降息動作，引發各大行庫出手調降定存利率。根據第一金投信統計，台灣五大行庫一年期平均定存利率每8年就腰斬一半，2000年為5%，到2008年砍至2.72%，今年已來到1.2%的低利率水準。

利率直直落，直接衝擊準退休族。過去，只要準備1000萬元擺在銀行定存，每個月可以領到4萬元，退休生活綽綽有餘，現在如果還要維持同樣的所得替代，退休準備金至少要4000萬元，足足增加了3倍。

除了退休難度加高之外，物價水準也節節上升，過去16年來累計通貨膨脹率高達18%，房價指數則大漲1.8倍，反觀勞工經常帳薪資只成長了14.8%，每年增加幅度不到1%，完全跟不上膨通，而且只能「望屋興嘆」。

第一金投信投資長高子敬表示，面對負利率大軍壓境，利息日漸稀薄，退休長路漫漫。然而，如果消極沉膩於當前低利氛圍坐以待斃，只會完全沒有翻盤機率，建議採取主動積極態度，以「定時定額」策略，正面迎戰負利率，仍然能夠打敗大魔王。

所謂定時定額就是「時間+複利」的結合，同時也降低了進場時點的波動風險。投資人不用汲汲於尋找低點，也不用擔心買在高點。越早規劃，就越有機會達成退休目標。

以25歲進入社會的小資族為例，預計60歲退休。假設每年投資報酬率約8%，那麼只要每個月定時定額投資5000元，35年後退休帳戶即有機會累計1200萬元的價值。而如果是35歲的壯年，同樣的退休目標，每月定時定額金額要12000元。

高子敬強調，定時定額不在乎進場時點，也不在意短期市場價格起伏，藉以分散進場風險，消彌投資情緒的波動，創造不簡單的成果，達成長期理財目標，對小資族來說，是極佳的策略。