高收益率銀保產品「主動下架」 5%估計不再有

“5%以上收益率的銀保產品不會再有了，將來收益率只會越來越低。”近日記者走訪時，某國有大行私人銀行客戶經理如此說道。

在降息以及貨幣寬松的背景下，銀行理財產品的收益率大幅下降，一時炙手可熱的5%以上高收益率的銀保產品最近也消失得無影無蹤，有的銀行甚至暫時連一款保險產品都沒有代銷。

銀行業人士對《證券日報》記者表示，在低息時代，保險公司不得不主動將高收益率銀保產品“下架”。要想實現財富增值，投資者可考慮買長期理財產品來鎖定收益。

高收益率銀保產品銷聲匿跡

3月中旬，《證券日報》記者曾走訪北京地區多家銀行網點發現，銀行代銷的保險產品賣得很火熱，各種銀保產品也都標注在銀行大堂的醒目位置。這些銀保產品的最主要優勢在於高收益率而且保本。近日，本報記者再次走訪這幾家銀行發現，高收益率的銀保產品已銷聲匿跡，還在銷售的只剩下收益率在4%左右的保險產品。

“我行代銷的保險產品已經售完，可能要等過完清明節才會有新產品，前一段時間確實有很多老年人前來購買保險產品，而且收益率最高達到5%以上。”某國有大行網點的理財經理告訴本報記者。

位於北京北三環的一家股份制銀行支行網點前一段時間獨家熱賣一款銀保產品，該產品為兩年期（兩年後退保無損失），年化收益率為5.5%。近日，本報記者再次來到該網點詢問此產品，“這款產品已經沒有了，我行目前沒有其他銀保產品”，該行的理財經理對本報記者表示，“這款產品保險公司已經發行過量，由於收益率太高，我們內部聽說監管部門也已經注意到了。”

“我行有**壽險公司發行的一款保險產品，支付方式不同，收益率也不同，一款兩年期躉交收益率為5.28%，另一款期交為4%多，但是收益率5.28%這款產品已售完”。另一家國有大行的私人銀行客戶經理對本報記者表示，“此外，我行不會再有這樣高收益的保險產品，央行的利率一直在降低，保險產品這麼高的收益率，保險公司根本賺不到錢，還要向銀行支付銷售傭金，所以5%以上收益率的銀保產品不會再有了，將來收益率只會越來越低。”

3月18日，保監會發布《關於規范中短存續期人身保險產品有關事項的通知》(以下簡稱《通知》)，要求各人身保險公司不得開發和銷售預期60%以上的保單存續時間不滿1年(不含1年)的中短存續期產品，並加強對中短存續期產品的風險管理。《通知》自3月21日起實施。

某大型壽險公司相關負責人表示，目前銀保渠道所售的產品存續期大多在1年以上，所以短期內不會造成很大影響。但《通知》有規定，1年以上不滿3年的產品在3年後總體限額控制在50%以內，因此，未來數年中短存續期產品的數量將會逐漸減少。同時，對於部分中小壽險公司來說，上述規定所帶來的沖擊較大，銀保渠道是中小險企沖擊規模保費的主力軍，新規無疑為銀保業務的發展戴上了“緊箍咒”。

投資者可購買中長期產品

隨着央行連續降息降准，如今年化收益率為5%以上的銀行理財產品已經罕見。2016年貨幣政策寬松的情況會延續下去，未來銀行或互聯網理財產品收益率水平下行可能會成為常態。

以銀行理財產品為例，人民幣非結構性理財產品的收益率從2015年年初的5.24%降為年末的4.35%。2016年銀行理財產品收益率進一步下行，其中人民幣非結構性理財產品的平均預期收益率甚至重回“3時代”。

“現在銀行理財產品長期的越來越少，周期在半年以及半年以下的較多，1年左右期限的理財產品賣得特別快。在低息階段，鎖定長期收益是實現財富增值的有效辦法”，一位國有大行的理財經理對《證券日報》記者表示，“目前這種情況下，普通客戶可以選擇購買分紅險，除了考慮到收益率比較高以外，主要是對子女未來教育資金、自己養老資金以及退休以後生活的一個補充。從資產配置的角度而言，投資者配置一定的銀保產品是不錯的選擇。”

本報記者走訪發現，雖然5%以上的銀保產品已經極為稀缺，但目前有些銀行推出了收益率在4%左右的銀保產品，銀行理財經理建議投資者應提早下單。