《大行報告》瑞銀降永亨(00302.HK)目標價至125元 評級「買入」

瑞銀表示，永亨(00302.HK)的全年業績，除貸款增長顯著高於預期外，無甚驚喜。該行指，永亨的業績短期內不太可能成為股價的催化劑。市場焦點落在永亨與華僑銀行的獨家談判上(延至3月31日)。該行認為，雙方再延長磋商期，能夠達成交易的機會頗高。將永亨目標價由133元下調至125元，反映有85%機會達成協議。

該行指，華僑銀行有機會以約1.9倍巿賬率收購永亨，合乎過往本地中型銀行併購歷史市賬率。維持永亨「買入」評級。

管理層認為，內地的流動性條件對本港貸款增長及資金競爭的影響日益增加。該行上調永亨2014財年貸款增長預測至雙位數。人民幣兌美元走貶，成為最大風險。(na/t)

阿思達克財經新聞

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