《大行報告》花旗維持中國信達(01359.HK)「買入」評級 目標價下調至5.2元

花旗發表報告下調中國信達(01359.HK)盈測4-6%，反映利潤較低，上半年因季節性因素，其經營趨勢未能真正反映，目標價由5.5元下調至5.2元。除非中國經濟硬著陸，否則相信中國信達盈利增長良好，總資產收益率高及負債比率低，該利好因素未反映在現價估值中，維持「買入」評級。

該行指，上半年購入重組不良資產的速度較快，為下半年利潤貢獻建立基礎。另外，中國信達由年初至今逐步轉移至高質素客戶，大部份客戶來自一二線城市，及大型企業，因此，收購作價較高及利潤較少，但管理層相信下半年利潤保持平穩。(ka/u)~

阿思達克財經新聞

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