盟立

12-27專家觀點

BBU(備援電池模組) 是屬於輝達 AI 伺服器的正規軍，在未來 GB300 可能將全面採用 BBU 為標準配備，隨著 2025 年 AI 伺服器出貨量會繼續大幅成長，BBU 也勢必隨 AI 伺服器成長而成長。這就是產業面 BBU 最大潛力。

12-24台股新聞

鴻海 (2317-TW) 今 (24) 日宣布，將攜手 Porotech 進軍 AR 眼鏡市場，當中採用鴻海自家 Micro LED 晶圓製程技術，並在台中建置新產線，外界看好，鴻海建置新廠將為面板設備產業注入一股活水，相關業者包括盟立 (2464-TW)、均豪(5443-TW)、帆宣(6196-TW) 與東捷 (8064-TW) 等都可望優先受惠。

12-13專家觀點

近期美股頻頻創高，但台股卻遲遲跟不上美股，算算台股 9/26 指數位置在 22858；今天 12/13 指數在 23000 附近，台股橫向區間整理已逼近 3 個月，難道台股真的沒有年底作帳行情？還是連明年元年的封關行也沒有了嗎？回答這個問題前，我們要清楚一件事情，股價終將回歸基本面！台股基本面非常好，11 月營收創歷史新高、外銷訂單持續高年增、未來營收不會差。

11-27專家觀點

黃仁勳大力看好機器人產業未來，其中 3 種是最有量產潛力的，第一就是汽車，自動化駕駛，人類已經用了將近 200 年時間打造一個適應汽車的環境。第二是無人機的部分，因為天空仍非常寬敞，還沒有大量載具。第三就是人形機器人，畢竟人類已經打造出專為人而存在的環境和基礎設施。

09-05專家觀點

台積電 CoWos 先進封裝產能供不應求，至少到 2026 年為止將維持年複合成長率 50% 速度擴產，而且原本 3-5 年蓋一個廠，現在變成 1.5-2 年就要蓋一個廠，代表 CoWos 需求很龐大，而且是繼續成長的趨勢。在台積電持續各國擴廠下，半導體設備供應鏈自然而然，跟著台積電的產能增加而成長。

08-30專家觀點

8/30 大盤量在 4 千億，仍沒有明顯放大，指數在季線壓力和月線支撐中間整理，暫時沒有明顯方向。半導體設備和工具機仍是兩大熱門族群，今天受大盤影響，普遍出現回檔，在回檔過程中，可以一併檢視，如何掌握新的機會。畢竟半導體設備是跟台積電擴廠做連動，而台積電會在全球台全台各地陸續擴廠，代表看到未來很大需求，從台積電延伸出來的，半導體設備和耗材供應鏈，都是最直接隨著台積電成長而成長的。

08-27專家觀點

日本即將迎來新首相，而且支持升息的立場，這代表日圓可能開始走升值循環，雖然日幣貶值有利日本出口業者，但對內需市場卻是個傷害，所以重重壓力下，日本政策可能開始大轉彎，事實上，日本央行已經開始有升息的動作。當日幣升值，對台灣的工具機出口業者，將迎來更有利的競爭環境。

08-16專家觀點

台北自動化大展將於 8/21-8/24 展開，屆時機器人將有更多利多題材，在週未至下週一，應該陸續會有更多機器人概念股的消息出來。從盤面上觀察機器人概念股，其實開始出現低位階股輪漲的格局，像中光電 (5371-TW)、友通 (2397-TW)、和大 (1536-TW)、維田 (6570-TW)、新漢 (8234-TW)、廣明 (6188-TW)、鴻準 (2354-TW)，這些都算是跌幅較深，且位階屬於低檔的個股。

08-14專家觀點

生產者物價指數低於市場預期，美股全面收紅大漲，市場反應給予通貨膨脹減緩正面看待。台股大盤繼續漲 230 點往上挑戰季線，量 4090 億仍沒有放大跡象，顯示追價意願保守，在 CPI 和初領失業救濟金人數公佈之前，大家觀望心態仍濃厚。市場焦點主流部分，仍是半導體設備供應鏈和機器人概念股。

08-09專家觀點

美國最新初領失業救濟金人數從上期數值 25 萬下降到最新值 23.3 萬人，擺脫景氣衰退疑慮，美股四大指數全面強彈收漲，初領失業救濟金人數是很敏感的指標，多數時候是沒有判斷意義的，只有在真正大幅攀升時才有景氣衰退指引的意義，就像 2020 年疫情時一樣。

07-27專家觀點

美股四大指數除了道瓊收小漲以外，其餘費半、納斯達克、標普 500 通通收黑，但其實還有羅素 2000 指數是收漲，四大指數有的跌破季線，有的大跌，但羅素 2000 連月線都沒有碰到。所以這其實不是崩盤，而是資金從大型股輪動到中小型股的資金輪動。

07-26專家觀點

特斯拉公佈第二季財報，雖然市場認為表現不如預期，受到比亞迪等強大競爭對手衝擊，特斯拉不得不降價拼營收和市佔，導致電動汽車部分利潤率下降。另一侵蝕利潤的原因就是擴大 AI 軍備的資本支出，也讓營運成本增加。雖然電動汽車遭遇強大競爭導致利潤下降看似利空，但其實隱藏一潛在利多。

07-23專家觀點

大盤除了 7/22 以外，最近兩次跌破季線，1/17 跌破季線漲 3700 點，4/19 跌破季線漲 5100 點，而且都是 1 天就止跌，隨後就開始創高，7/22 也是跌破季線，7/23 就止跌甚至大漲 614 點，若能掌握強過大盤的族群與個股，這次回檔 2300 點後的反攻，就能創造很好成果。

07-16專家觀點

7/15 盤勢漲最多的族群是營建和生技，資金輪到傳產或生技在漲的時候，通常電子科技相關的就比較沒表現，今天也是這樣狀況，機器人族群今天是普遍回檔或震盪比較多。但機器人是充滿想像空間的未來趨勢，有趨勢有題材，有拉回休息，自然是佈局時機點，所以今天的重點就是，機器人族群該如何觀察與切入？所羅門 (2359-TW): 7/4 創波段新高後隨即拉回，7/9 開始橫盤整理，7/15 量縮留小小下影線收紅，短線看是有止跌機會，但若要轉強的確認，就必須最少再往上創 7/11 的高點。

07-10專家觀點

機器人股今天全面出現轉強 K 線型態，在經過 2-3 天回檔整理後，隨即就止跌甚至大漲或漲停，這也代表機器人題材確實是飆股題材，因為回檔時間短，反攻速度快，就是強勢股的直接特徵。昆盈 (2365-TW):7/8 和 7/9 兩天從高點回落後，測試 5 日線就止跌，7/10 直接漲停越過前高，很強勢的表態，在告訴大家，昆盈回來了，機器人飆股也回來了。

07-09專家觀點

輝達 GTC 大會、COMPUTEX 演講，黃仁勳都帶到人型機器人大軍，並且說「未來工廠將都是機器人」，想當然爾，AI 強大運算問世之後，就是要應用在生活層面，如果要能夠實質能夠協助我們，機器人勢必是一個趨勢潮流，而且跟過去只會單一命令的機器人不一樣，已經是擴大到能運算思考的程度，而人形機器人，又可以模仿人類行為，用語言溝通，並且擬真互動，這樣的 AI 大腦，才是發展關鍵。

07-08專家觀點

今天大盤大漲 320 點，櫃買反而小跌 0.67%，台積電 (2330-TW) 大漲 3%，聯發科 (2454-TW) 大漲 5.2%，鴻海 (2317-TW) 大漲 5.6%，今天就是大型股攻擊的盤，反而機器人和半導體設備今天普遍是拉高出貨盤勢震盪。

07-04專家觀點

機器人股票從 6/28 上周五開始全面轉強後，在歷經一段時間沉寂後又開始恢復熱度，延續至本周機器人股票堪稱是除了半導體設備以外，另一個最大，也最強的族群，而且族群性明確，漲勢非常一致，並沒有出現漲跌不同步的狀況，反而是今天不漲，明天就會漲的輪漲格局，這跟現在的 AI 伺服器和 IC 設計其實很不一樣。

06-29專家觀點

機器人概念股因黃仁勳一席話再度全面大反攻，機器人的題材還是擁有飆股潛質，而且整體而言，機器人股多檔技術面呈現強勢格局，今天的大漲比較不像一日行情，因為並不是少數幾檔大漲，而是最指標性的機器人股票都全面大漲。所羅門 (2359-TW): 還是有很強的飆股基因，5/14 漲停發動後 2 個禮拜暴漲 60%，5/14 是突破 4/12 和 4/26 兩個高點形成的盤整壓力區，漲到 5/23 所羅門進到另一個區間震盪，而且是狹幅盤整，並沒有一路往下創新低，而是在 150 元支撐和 184 元壓力附近區間震盪，代表所羅門並沒有明顯轉弱或失去氣勢，反而是為下一次趨勢延續做準備，6/28 所羅門漲停反攻，又多一個跡象表明所羅門飆股基因仍在，波段壓力在 184.5 元，成功突破不會是高點，而是趨勢的開始。

05-27專家觀點

美國上週公佈耐久財數據帶來好消息，讓市場對通膨降溫的信心上升，再加上從輝達公布財報後，股價連兩天創歷史新高，帶動美股主要指數齊揚，其中以科技股為主的那斯達克和費半指數分別更是大漲 1.1%、1.8%，而隨著台北國際電腦展即將進入倒數，關於展覽的消息和可能展出的技術也是越來越多，不過本周我認為大家可以先關注國際 PC 大廠惠普 (HPQ-US) 和戴爾 (DELL-US) 的財報內容，其中戴爾近期更宣布和輝達的合作關係，更推出搭載高通處理器的 Windows 11 AI PC，宣稱將搭有微軟 AI 協作工具 Copilot+，並預告將在下半年開賣支援輝達最新 Blackwell 晶片的液冷伺服器，讓市場將關注戴爾在本周的表現和展望 ! 另外本週五還有重要通膨數據 PCE 要公布，目前市場普遍預期核心 PCE 年增率將維持 2.8%，但月增率則由 0.3% 放緩至 0.2%，如果數據真如市場預測放緩甚至超預期下降的話，將有機會讓市場重拾降息信心。