穎漢

12-27專家觀點

BBU(備援電池模組) 是屬於輝達 AI 伺服器的正規軍，在未來 GB300 可能將全面採用 BBU 為標準配備，隨著 2025 年 AI 伺服器出貨量會繼續大幅成長，BBU 也勢必隨 AI 伺服器成長而成長。這就是產業面 BBU 最大潛力。

11-27專家觀點

黃仁勳大力看好機器人產業未來，其中 3 種是最有量產潛力的，第一就是汽車，自動化駕駛，人類已經用了將近 200 年時間打造一個適應汽車的環境。第二是無人機的部分，因為天空仍非常寬敞，還沒有大量載具。第三就是人形機器人，畢竟人類已經打造出專為人而存在的環境和基礎設施。

10-30專家觀點

我們今天就過去三大熱門主流，機器人概念股，半導體設備供應鏈，還有矽光子跟光通訊產業，做總體檢，給大家參考如何應對後面盤勢。機器人部分，像羅昇 (8374-TW)、穎漢(4562-TW)、昆盈(2365-TW) 從 8 月中回檔下來到現在，已經回檔 2 個月，而且回檔幅度漸深，這樣的走勢難以說算強勢，在 2 個月回檔過程中也不乏幾次的強力反彈，但維持時間都不長，這就是弱勢格局反彈的狀況，若是空手要做多，只建議做短線反彈行情，不建議當成新一波多頭趨勢的反攻。

10-18專家觀點

黃仁勳一句：「AI 本質就是機器人」，機器人概念股全面大漲兩天，黃仁勳和馬斯克算是公開力挺機器人產業的兩位科技界大咖。機器人的未來前景是明確的，包括製造成本會下降，電源效能會提升，技術也會提高，所以未來人形機器人更加普及已是不爭的事實。黃仁勳想的就是要霸佔 AI 機器人的大腦晶片部分，這對輝達要再往上是必須要挑戰的一環。

09-05專家觀點

台積電 CoWos 先進封裝產能供不應求，至少到 2026 年為止將維持年複合成長率 50% 速度擴產，而且原本 3-5 年蓋一個廠，現在變成 1.5-2 年就要蓋一個廠，代表 CoWos 需求很龐大，而且是繼續成長的趨勢。在台積電持續各國擴廠下，半導體設備供應鏈自然而然，跟著台積電的產能增加而成長。

08-27專家觀點

日本即將迎來新首相，而且支持升息的立場，這代表日圓可能開始走升值循環，雖然日幣貶值有利日本出口業者，但對內需市場卻是個傷害，所以重重壓力下，日本政策可能開始大轉彎，事實上，日本央行已經開始有升息的動作。當日幣升值，對台灣的工具機出口業者，將迎來更有利的競爭環境。

08-19專家觀點

上周台股大漲 880 點，結果融資竟然不增反減了 - 16 億元，再看台股從本波低點 19926 起漲，指數大漲 2400 點，但本波融資從低點 2912 億元，到上周五融資 2933 億元，僅增加 20 億。也就是說，本波台股大漲 13%，融資卻只增加 0.7%，親愛的投資朋友，這就是江江上周一直強調這波上漲無量的原因，因為散戶的籌碼已經大量轉移到大戶及長線投資人的手中了。

08-16專家觀點

台北自動化大展將於 8/21-8/24 展開，屆時機器人將有更多利多題材，在週未至下週一，應該陸續會有更多機器人概念股的消息出來。從盤面上觀察機器人概念股，其實開始出現低位階股輪漲的格局，像中光電 (5371-TW)、友通 (2397-TW)、和大 (1536-TW)、維田 (6570-TW)、新漢 (8234-TW)、廣明 (6188-TW)、鴻準 (2354-TW)，這些都算是跌幅較深，且位階屬於低檔的個股。

08-14專家觀點

生產者物價指數低於市場預期，美股全面收紅大漲，市場反應給予通貨膨脹減緩正面看待。台股大盤繼續漲 230 點往上挑戰季線，量 4090 億仍沒有放大跡象，顯示追價意願保守，在 CPI 和初領失業救濟金人數公佈之前，大家觀望心態仍濃厚。市場焦點主流部分，仍是半導體設備供應鏈和機器人概念股。

08-09台股新聞

美國半導體、科技類股持續破底，影響全球市場投資氣氛，目前市場並沒有出現倒債、新的戰爭、公司倒閉等重大金融事件，市場歸納下跌的主要原因為，1. 日本升息 0.25％，引爆日本套利交易者資金回流日本，大賣全球股票、債券，引發市場的重挫，不過在日本股市周一 (8/5) 重挫 13％熔斷後，日本央行副行長立刻出面表示『不會在市場動盪時升息』，因此日本並不會持續升息，進而影響股市、債市。

08-09專家觀點

美國最新初領失業救濟金人數從上期數值 25 萬下降到最新值 23.3 萬人，擺脫景氣衰退疑慮，美股四大指數全面強彈收漲，初領失業救濟金人數是很敏感的指標，多數時候是沒有判斷意義的，只有在真正大幅攀升時才有景氣衰退指引的意義，就像 2020 年疫情時一樣。

07-31專家觀點

超微晶片業務表現亮眼，GPU 供應維持吃緊到 2025 年，顯示雲端供應商對超微的晶片需求仍然強勁。超微更上調今年 GPU 營收到超過 45 億美元，比今年 4 月的預估 40 億美元大幅調升。如果晶片業務需求不強，不可能調高整年財務預測。超微的晶片都是台積電代工，而台積電在全球陸續擴廠，這表現的都是半導體供應鏈繼續旺，當然也會旺到半導體和 CoWos 先進封裝設備。

07-30專家觀點

大盤 7/30 一早開低走低，11 點後開始拉到平盤之上，收盤漲 59 點，很多股票從跌變成漲，台股現階段兩大題材，機器人概念股 + Cowos 先進封裝設備，如何掌握？AI + 機器人其實站在人類技術革命的風口浪尖上，過去每一次的技術革命，都讓人類生產力大幅躍升，也提升人類整體生活水平，當然也讓公司營收和股價指數持續向上。

07-26專家觀點

特斯拉公佈第二季財報，雖然市場認為表現不如預期，受到比亞迪等強大競爭對手衝擊，特斯拉不得不降價拼營收和市佔，導致電動汽車部分利潤率下降。另一侵蝕利潤的原因就是擴大 AI 軍備的資本支出，也讓營運成本增加。雖然電動汽車遭遇強大競爭導致利潤下降看似利空，但其實隱藏一潛在利多。

07-23專家觀點

大盤除了 7/22 以外，最近兩次跌破季線，1/17 跌破季線漲 3700 點，4/19 跌破季線漲 5100 點，而且都是 1 天就止跌，隨後就開始創高，7/22 也是跌破季線，7/23 就止跌甚至大漲 614 點，若能掌握強過大盤的族群與個股，這次回檔 2300 點後的反攻，就能創造很好成果。

07-16專家觀點

7/15 盤勢漲最多的族群是營建和生技，資金輪到傳產或生技在漲的時候，通常電子科技相關的就比較沒表現，今天也是這樣狀況，機器人族群今天是普遍回檔或震盪比較多。但機器人是充滿想像空間的未來趨勢，有趨勢有題材，有拉回休息，自然是佈局時機點，所以今天的重點就是，機器人族群該如何觀察與切入？所羅門 (2359-TW): 7/4 創波段新高後隨即拉回，7/9 開始橫盤整理，7/15 量縮留小小下影線收紅，短線看是有止跌機會，但若要轉強的確認，就必須最少再往上創 7/11 的高點。

07-10專家觀點

機器人股今天全面出現轉強 K 線型態，在經過 2-3 天回檔整理後，隨即就止跌甚至大漲或漲停，這也代表機器人題材確實是飆股題材，因為回檔時間短，反攻速度快，就是強勢股的直接特徵。昆盈 (2365-TW):7/8 和 7/9 兩天從高點回落後，測試 5 日線就止跌，7/10 直接漲停越過前高，很強勢的表態，在告訴大家，昆盈回來了，機器人飆股也回來了。

07-08專家觀點

今天大盤大漲 320 點，櫃買反而小跌 0.67%，台積電 (2330-TW) 大漲 3%，聯發科 (2454-TW) 大漲 5.2%，鴻海 (2317-TW) 大漲 5.6%，今天就是大型股攻擊的盤，反而機器人和半導體設備今天普遍是拉高出貨盤勢震盪。

07-04專家觀點

機器人股票從 6/28 上周五開始全面轉強後，在歷經一段時間沉寂後又開始恢復熱度，延續至本周機器人股票堪稱是除了半導體設備以外，另一個最大，也最強的族群，而且族群性明確，漲勢非常一致，並沒有出現漲跌不同步的狀況，反而是今天不漲，明天就會漲的輪漲格局，這跟現在的 AI 伺服器和 IC 設計其實很不一樣。

07-01台股新聞

序進入 Q3，AI 驅動的半導體產業，讓上半年的台股和美股同創新高，下半年進入總統大選和傳統旺季行情，輝達最新 GB200 AI 伺服器進入出貨階段，蘋果 iPhone 16 新機導入 AI，市場看好換機潮，N3E 訂單灌爆台積電，摩爾投顧