資產配置

10-29鉅亨新視界

保險是一種風險管理的工具，「免費保險」這個概念乍聽之下似乎難以實現，畢竟保險是一種風險管理的工具，以及保險公司運營需要成本。然而，隨著金融市場的創新，許多高淨值人士正利用巧妙的資金管理和槓桿策略，達成幾乎「免費」獲取保險保障的目標。保費融資（Premium Financing）便是一個典型的工具，讓高淨值保戶能透過借貸資金支付保費，並依靠保單的現金價值或投資增值償還貸款，達到不用自掏腰包支付保費的效果。

08-01A股港股

高盛在給客戶的報告中表示，全球避險基金已將中國股票的曝險，削減至 5 年來的最低水準，同時增加對日本的投資。此次撤退凸顯了投資者對中國經濟的根深蒂固的擔憂。中國股市今年幾乎持平，由於對重振疲軟經濟的政策措施感到失望，早期對反彈的押注選擇撤退。

06-06基金

隨著全球經濟前景持續改善和利率即將下降，為近期股市表現提供有力的支持。01資產配置：從軟著陸到不著陸今年年初市場普遍預測美國經濟在今年將陷入衰退，並將拖累全球經濟表現。然而，現在最有可能的情境並非衰退，也不是軟著陸，而是經濟持續穩步成長，同時可能只會出現短暫的成長減速（圖 2）。

03-12基金

2024 年以來，基於美國之前寬鬆的財政，以及美國通膨因供應鏈衝擊持續減弱而下滑，支撐美國經濟表現韌性，輔以第一季季節性效應，短期風險性資產上揚，其中又以日股與科技半導體漲勢最為亮眼。富達國際投資組合經理王淘沙表示，展望後市，考量已開發市場利率趨於穩定，市場預期大多數央行將於今年開始降息，聯準會轉向寬鬆立場，加上部分新興市場國家已開始寬鬆貨幣政策，為股市和債市提供強勁推力。

03-07基金

本文件中包含的資訊、意見和預測反映原始發布日期當下的判斷，並受到可能導致實際結果與此處呈現的結果出現重大差異的風險和不確定性的影響。資訊科技產業的獲利強勁，顯示科技股票預計將繼續表現優異。同時，日本股市也有望延續上漲行情。資產配置：持續看好股票市場美國經濟持續展現韌性，及通膨放緩至聯準會 2% 目標仍具挑戰，因此我們維持對股票加碼及對債券保持中性的觀點。

02-01台股新聞

近日國內銀行發佈台灣財富金字塔淨資產排行榜，從數據中可看到「淨資產 30 萬到 300 萬台幣的中產階級」就有 698 萬人，而「300 萬到 3000 萬台幣的準富裕層」有 960 萬人。以台灣總人口 2300 萬人計算下來，就佔了 40％以上，台灣人之所以顯得相對富有，主要是因為他們在亞洲（日本、韓國、新加坡）中擁有最低的非金融資產價值。

01-16銀行

展望 2024，在金融市場充滿不確定性的環境下，不僅是高資產客群需重新檢視未來一年的投資目標，針對一般投資人，如何進行正確的資產配置亦至關重要。法國巴黎銀行提出「戰略性資產配置」的投資建議。戰略性資產配置的投資策略：首先鑑別關鍵的宏觀轉折點，捕捉 12 個月內主要資產類別的正向趨勢，根據客戶的風險和收益情況，為多元化的投資組合設定長期方向。

01-03台股新聞

年輕時可以盡情揮灑熱情，身上背負的擔子較少，但步入中年的時候，是許多人生中轉變的時期，身份的改變，讓自己不只是自己了，上有該承擔的，下也有該負責的，雖然在這個階段是收入的高峰期，但有時也可能是財務上的挑戰。千萬別覺得自己會一帆風順生活從不是一條筆直的道路，而是一系列起伏不定的旅程，而中年階段正是這段旅程中可能出現波折的時候，在這個時期，人們經常發現自己在財務、家庭或職業方面遇到挑戰，這讓人感到有時候生活並非一帆風順。

01-02國際政經

冬日將至時序來到聖誕節，2023 年從年初的悲觀中扭轉成年末的樂觀。其中的最大因素就是市場已經從緊縮走向寬鬆，而各國央行的頭號敵人通膨，也從年初一路降到年末，讓市場無不敲起歡呼的鐘聲，但這樣樂觀預期的背後，真的如同大家想像的一路狂歡創新高嗎？抑或是在眾人歡呼聲中，必須要好好的檢視景氣循環與資產配置呢？因此透過今年的回顧，我們試圖從股市估值與債券殖利率的變化來分析，進而找出開始勾勒出投資布局與機會。

12-29美股

Bespoke Investment Group 表示，隨著標普 500 指數逼近歷史高點，「股六債四」的傳統資產配置策略，過去兩個月帶來的報酬率，直逼至少 1990 年以來最佳，不過當中最值得注意的，是固定收益資產的強勁走勢。Bespoke 周四 (28 日) 發布報告表示，固定收益資產在「股六債四」資產配置當中，通常扮演著「保險」的角色，在股市疲軟期間，通常有助於投資人取得穩定報酬，即使 2022 年的狀況並非如此。

12-27台股新聞

想像你今天是古代埃及人，你準備蓋一座金字塔，這兩張圖左邊是資產配置帳戶的分類，右邊的金字塔代表對應的理財工具。這張圖由下往上，報酬越高，風險也越高。配置比例剛好對應的是金字塔，下面我們要配置的比較多，中間的少一點，但比例多，最上面是一些投機的帳戶。

12-07台股新聞

被廣泛譽為投資界中的神器「槓桿型 ETF 正 2」以其強大的吸引力而備受矚目。許多投資人渴望透過選擇正 2 來實現更高的盈利，但這個選擇是否確實能夠帶來更多收益？或者是否存在一些關鍵的細節需要注意呢？有槓桿增加獲利也需小心風險正 2 ETF 的工作方式是透過持有期貨的方式，把槓桿控制在原 ETF 的「2 倍」，白話來說，原 ETF 當天漲 1%，則正 2 ETF 應該要漲 2%；反之原 ETF 當天跌 1%，它就會跌 2%。

11-30台股新聞

近年來，ETF 備受矚目，成為投資者關注的焦點。ETF 的主要目的是追蹤特定指數、商品或資產組合，為投資人提供了多元且便捷的投資途徑。在全球金融市場面臨不穩定性和多重因素影響的情況下，ETF 呈現強勁的增長勢頭。中美貿易戰、疫情衝擊以及科技、綠能等新興產業的崛起都使得 ETF 成為熱門的投資對象。

11-22台股新聞

在現今快速變遷的社會中，連退休規劃都不例外地呈現出世代之間的明顯差異。退休規劃，原本是一項跨越年齡層的共同關注，如今卻在不同世代之中展現出截然不同的挑戰與特色。從老一輩人依賴退休金與儲蓄的習慣，到現代工作一族仍在職場奮鬥，面臨著工作穩定性、房價高漲和通膨壓力，每個世代都在面對著獨特的退休規劃課題。

11-15專家觀點

你是否會好奇高資產族群的資產佈局？為何他們財富不斷增長？根據資誠聯合會計師事務所與中國信託銀行合作的《2022 臺灣高資產客群財富報告》顯示，截至 2021 年，台灣高資產客群中擁有 1.5 億以上資產的客戶中，在疫情爆發後的這四年間，有高達 98% 的人經歷了財富的擴大。