周期

09-18美股雷達

聯準會周三 (18 日) 降息幾乎已成定局，但問題在於：降息 50 個基點還是 25 個基點？50 個基點是開啟寬鬆周期的常見降息幅度，但這次降息的經濟環境不一樣：美國經濟沒有出現即將陷入衰退的明顯跡象。因此，降息 25 個基點或許是更好的選擇，但聯準會是否會這樣做還不得而知。

09-04美股雷達

Wind Shift Capital 創辦人、資深金融策略師 Bill Blain 認為，輝達 (NVDA-US) 的股票正在向投資人發出一個巨大的「賣出」訊號。Blain 在本周的報告中指出，輝達的天價估值，讓許多員工變得非常富有。他提到了最近的一項調查，調查發現，在輝達工作的員工中，40% 的人的淨資產在 100 萬至 2000 萬美元之間，37% 的人的淨資產超過 2000 萬美元。

09-03美股雷達

大摩表示，輝達 (NVDA-US) 財報後的市場反應暗示目前正接近本輪產業週期的頂峰。半導體產業每兩年左右達到一次供需平衡，對於下一階段交易來說，關鍵點在於 AI 需求是否會在 2025-2026 年之前提前釋放。輝達上周四 (29 日) 公布了表現亮眼的第 2 季財報，營收 300 億美元，較去年同期成長 122%。