硬體股

07-07美股雷達

產業前五將大洗牌！瑞銀：AI基礎設施股價值已超車7巨頭 明年經濟利潤1.4兆美元

瑞銀 (UBS) 旗下 Holt 研究團隊出具最新研報指出，AI 產業價值鏈正迎來結構性偏转，以高效能記憶體、半導體設備為代表的 AI 基礎設施板塊，價值創造能力與回報率已大幅超越傳統互聯網及超大規模雲端服務商。報告顯示，全球 AI 基礎設施族群的「經濟利潤」(Economic Profit，衡量價值創造的指標) 將從 2023 年約 2000 億美元，飆升至 2027 年預測的 1.4 兆美元，增幅高達 600%，而同期超大規模雲端服務商的經濟利潤僅預計從 2000 億美元成長至 4000 億美元，顯示 TMT 產業全球價值創造排行榜中，傳統五大科技巨頭主導格局將被打破。

07-02美股雷達

晶片股最大利空來了？Meta擬賣「過剩AI算力」撼動市場 將成第一個削減資本支出大廠？

社群媒體巨頭 Meta 正籌劃推出全新雲端基設業務，擬將其 AI 訓練與推理叢集中暫時閒置的「過剩算力」出售變現，並回收部分巨額資本支出，此舉不僅意味著 Meta 將跨界與亞馬遜 AWS、微軟 Azure 及谷歌雲展開正面競爭，更直接衝擊華爾街長期抱持的「AI 算力絕對稀缺」核心信仰。

05-12A股

上調滬深300目標至5300點！高盛維持A股「超配」：跑贏H股因指數結構、全球資本「棄軟就硬」

高盛在最新發布的《保持航向》研究報告中維持中國股市「超配」評等，並將滬深 300 指數未來 12 個月目標價上調至 5300 點，以週一 (11 日) 收盤水位 4951 點計算，仍有約 7% 的上漲空間。報告指出，短期中國 A 股表現將顯著優於 H 股，這並非單純估值判斷，而是源於兩大市場指數結構與全球資本「棄軟就硬」再配置浪潮的深刻背離。