升息
國際政經
日元兌美元匯率已連四周升值，本周更是強漲 2%，可望創 4 個月以來最大單周漲幅，加上日本 12 月家庭支出遠優於預期，支持日本央行進一步升息。受到川普關稅威脅影響，日元周一 (3 日) 展現避險吸引力走強；周三日本薪資增幅創近 30 年來新高，再度推升日元；週四日本央行鷹派官員表示應該將利率提升至 1%，進一步助長日元升勢。
外匯
本周外匯市場的動盪使得避險基金紛紛退出美元交易，並將注意力轉向日元。根據美國存託與結算公司 (DTCC) 的數據顯示，周三 (5 日) 日元兌美元的交易量大幅增加，成為交易量最大的貨幣對。日元走強日本的薪資數據優於預期，增加了日本央行 (BOJ) 持續升息的可能性，為日元提供了支撐。
基金
今年 1 月全球債市震盪起伏，美國公債殖利率走勢隨著經濟與通膨數據起舞，面對變化迅速的投資環境，野村投信認為，美國長期處於降息循環，以現在的美債殖利率水準而言，進場投資債券是不錯的時機。野村投信預計於 2 月 18 日展開募集的「野村全天候環球債券基金 (本基金有一定比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)」，運用多元債種、存續期、信用風險與產業配置等四大全天候策略因子，無論面對何種總經環境，目標為追求報酬極大化與風險最小化，非常適合做為核心資產之一環並長期持有。
基金
科技巨頭財報表現獲利優於預期，資本支出向上趨勢不變截至 1/31，已公布財報之科技巨頭如微軟、Apple、Meta、ASML，上季獲利表現皆優於市場預期，並且與 AI 相關之業務也持續成長，凸顯 AI 基本面仍然穩健。儘管中國 DeepSeek 橫空出世，但微軟、Meta 重申 AI 巨額資本支出仍有必要，Meta 更大幅上修資本支出至 650 億美元；彭博估計 2025 全年四大 CSP 資本支出大增 480 億美元，持續支撐 AI 硬體投資動能不墜。
基金
日本銀行（BOJ）今 (24) 日如預期將政策利率調高 1 碼（0.25 個百分點）至 0.5%，達到至 2008 年全球金融危機以來最高水準。同時也拉動日元升至 154- 155 兌一美元。野村看好，因日本經濟、消費穩健復甦，治理改革利多，及內資信心回籠下的三大利多，將讓日股可望回到上升走勢。
外匯
日本央行周五 (24 日) 將短期政策利率從 0.25% 調升至 0.5%，此為自 2008 年全球金融危機以來首次升息。在利率決策後的記者會上，總裁植田和男表示，如果經濟和物價按照預期發展，央行將會繼續行動。他強調，調整貨幣寬鬆政策的時機和步伐將取決於當時的經濟和物價發展，沒有預設的想法，每次政策會議都會根據經濟和物價的發展以及風險來做決定。
外匯
日本央行周五 (24 日) 升息，將關鍵政策利率上調至 17 年來的最高水準，這是日本央行在不到 1 年裡第 3 次升息。市場當前關注，央行總裁植田和男是否會在記者會上就未來動向給出任何暗示。據央行聲明，植田和其他董事會成員在為期兩天的會議結束時將隔夜拆借利率上調了 25 基點，至 0.5%。
美股雷達
美國總統川普表示願意向聯準會官員施加壓力，以降低聯邦資金利率後，對利率政策敏感的 2 年期美債殖利率週四 (23 日) 小幅下滑。川普週四在瑞士達沃斯世界經濟論壇 (WEF) 上對商界領袖表示，他希望降低全球油價、利率和稅收，並警告說，如果他們非美地區製造產品，他們將面臨關稅，這是即將出台的政策的跡象。
歐亞股
日銀 (BOJ / 日本央行) 周五 (24 日) 將公布 1 月利率決策，央行總裁植田和男將於當天台灣時間下午兩點半召開貨幣政策記者會。日銀自去年 7 月升息 15 基點以來，已經連續 3 次維持利率不變，市場普遍預期此次會議將會升息。根據彭博調查，74% 的經濟學家預測日銀將在本周升息 1 碼 (25 基點)，將利率從 0.25% 上調至 0.5%，這將是自 2007 年 2 月以來最大的升息幅度，顯示日本經濟的進一步復甦。
歐亞股
科技股領漲，日本股市週四 (23 日) 開高走高，日經 225 指數(NKY) 一度突破 4 萬點大關，由於日本央行明天將決議是否升息，壓抑市場買氣，終場上場 312.62 點或 0.79%，報 39,958.87 點。東證指數 TOPIX(TPX) 終場上漲 14.55 點或 0.53%，報 2,751.74 點。
美股雷達
本週重點國際財經大事包括：美國候任總統川普宣誓就職，投資人聚焦新政府關稅政策，市場恐將掀起波瀾。此外，日銀本週將揭曉最新利率決策，美股財報季持續進行，串流媒體巨擘 Netflix(NFLX-US)、德儀 (TXN-US) 相繼公布最新業績，南韓記憶體晶片龍頭 SK 海力士上季財報也將出爐。
歐亞股
受到美股下跌、日元走強的影響，加上川普將於下周一 (20 日) 上任，市場先賣股觀望，日經 225 指數今 (17) 日開低走低，終場下跌 121.14 點或 0.31% 或，收 38,451.46 點。東證股價指數 (TOPIX) 終場下跌 8.89 點或 0.33%，報 2,679.42 點。
國際政經
《彭博》最新調查顯示，近四分之三的日本央行觀察家預測日銀下周將升息，顯示在該行總裁、副總裁接連出來說下周會議將討論升息後，緊縮預期大幅升溫，日元兌美元匯率升破 155 日元，創一個月以新高。此外，周五的隔夜指數掉期顯示，日本央行在 1 月 23 日至 24 日的會議上採取行動的可能性高達 99%，高於週三的 71%。
歐亞股
日股市今 (16) 日彈升開高，但隨著日元走強而壓抑漲勢，日經 225 指數(NKY) 終場上漲 128.02 點或 0.33%，報 38,572.60 點，連數連五個交易日的跌勢。東證指數 TOPIX(TPX) 終場下跌 2.50 點或 0.09%，報 2,688.31 點。
歐亞股
日本股市連日走跌，吸引低接買盤，今 (15 日) 紅盤開出，仍不敵半導體類股的賣壓，加上市場靜待稍晚美國通膨數據，日經 225 指數(NKY) 翻黑，終場下跌 29.72 點或 0.08%，報 38,444.58 點，連續第五個交易日收跌。東證指數 TOPIX(TPX) 終場上漲 8.23 點或 0.31%，報 2,690.81 點。
國際政經
日本央行總裁植田和男周三 (15 日) 表示，將在下周決策會議討論是否調高利率，這番言論使升息預期升溫，日元匯率應聲急拉 0.5%。植田和男在日本地區銀行協會主辦的活動上表示，美國經濟和春季薪資談判勢的動向仍是關鍵。他說自己在參加各產業的新年活動，以及在日本央行近期的分行管理層會議時，聽到了許多令人鼓舞的薪資相關看法。
歐亞股
繼上周日銀 (日本央行 / BOJ) 總裁植田和男釋出升息訊號後，副總裁冰見野良三周二 (14 日) 表示央行董事會將討論是否提高政策利率。下周升息預期升溫，日本 40 年期公債殖利率攀升至歷史新高。日銀副總裁冰見野良三周二在橫濱向當地商界領袖發表演講時暗示了升息的可能性。
日本工人的基本薪資創下 32 年來最大漲幅，表明積極的經濟周期正在形成，讓日本央行在近期進一步升息的大門繼續敞開。根據日本勞動省周四 (9 日) 公布的數據，基本薪資較去年同期成長 2.7%，推動名義薪資成長 3%。經濟學家先前預期名義薪資將成長 2.7%。
外匯
日本央行（BOJ）表示，日本央行表示看到薪資上漲有進展，但沒有明確暗示本月是否會升息。一些公司已經在研究今年可以加薪多少，這表明人們更加相信去年出現的大幅加薪，將會持續下去。日本央行大阪分行主管 Kazushige Kamiyama 表示：「與採取觀望態度相比，更多公司比過去更早宣布了加薪的意向」。
國際政經
日本央行前貨幣政策委員會成員櫻井誠（Makoto Sakurai）表示，鑒於川普帶來的來的不確定性越來越高，日本央行將延後到 3 月再加息的可能性正在增加。櫻井誠 9 日接受採訪時表示，日本央行 3 月升息的可能性高達 70%，因為最好等到川普新政府上台幾個月後再再行動。