美伊戰爭
國際政經
美國總統川普啟程訪中前夕，與伊朗就停戰方案的持續交鋒在周二 (12 日) 進一步升級，雙方互不相讓的強硬立場，加上近期區域交火，令中東再度滑向戰爭邊緣，並可能延長全球能源危機。伊朗伊斯蘭議會議長卡利巴夫周二警告，結束戰爭唯一途徑是美國接受伊朗「14 點方案」中所列的伊朗人民各項權利。
美股雷達
高盛認為，儘管荷姆茲海峽已封鎖長達 10 週，但全球經濟正在承壓，但尚未失控，這背後主要有三大原因。高盛首席經濟學家 Jan Hatzius 週一 (11 日) 在最新報告中指出，首先，油價漲幅並未如市場原先擔憂般失控。他表示，戰爭爆發前全球原油庫存水位偏高，加上市場普遍相信，一旦能源價格飆升過頭，美國最終仍可能調整政策介入，這些因素都抑制了油價進一步暴漲。
美股雷達
伊朗與美國停火後的談判進程再度卡關。伊朗半官方媒體《法爾斯通訊社》週二 (12 日) 引述知情人士報導，德黑蘭已對重啟與美國的新一輪談判提出五項前提條件，在相關要求獲得滿足之前，伊朗不會恢復談判。報導指出，伊朗已透過負責斡旋的巴基斯坦，向美方傳達相關立場，並強調這些條件只是建立「最低限度互信」的基本要求。
美股雷達
美國 4 月 CPI 報告出爐後，單月數據雖尚不足以扭轉聯準會 (Fed) 內部鷹派或偏寬鬆官員的立場，但若後續持續出現類似報告，恐將使近期傾向「無需考慮升息、甚至主張降息」的偏寬鬆官員論點變得複雜。周二公布的最新通膨數據顯示，美國上月商品領域價格壓力溫和，乍看印證關稅未產生新價格壓力，這本是聯準會中間派評估未來一年通膨改善的關鍵前提；但剔除能源與住房的服務價格走強，尤其在伊朗戰爭帶來新供應衝擊之際，讓「可採取放鬆姿態」的論點受挑戰，其中機票價格大漲部分反映服務端通膨，也讓市場難以判斷是內部價格壓力擴大，還是能源成本上升的傳導效應。
國際政經
南韓政府智庫「韓國開發研究院」(KDI)周二 (12 日) 發布最新月度報告《經濟動向》指出，受惠於半導體出口強勁與內需消費回暖，南韓經濟已呈現復甦動能，但中東戰事帶來的下行風險依然嚴峻。《韓聯社》報導，自去年 11 月起，KDI 持續以「經濟緩慢恢復」評估景氣，本次報告則首次將措辭調整為「經濟呈現恢復動能」，確認復甦態勢。
美股雷達
今年以來，AI 概念股成為推動標普 500 指數上漲的絕對主力，貢獻逾 8 成漲幅。面對如此高的市場集中度，部分投資人質疑漲勢能否延續，但華爾街投行傑富瑞 (Jefferies) 最新分析指出，這波行情有堅實的獲利基礎支撐，並非泡沫。傑富瑞量化策略團隊發現，AI 投資組合的回報主要由獲利成長驅動，而非本益比擴張，這賦予了趨勢「可持續性」。
國際政經
自 2 月 28 日美以兩國攻擊伊朗以來，荷姆茲海峽關閉已持續 10 週。儘管全球經濟學家警告長期關閉的風險，但高盛首席經濟學家 Jan Hatzius 出具最新研究報告指出，衝突迄今對全球經濟成長損害仍相對有限，主要有以下三大原因：首先，油價漲幅不如預期劇烈，部分因戰前庫存異常高，部分因市場相信極端消費價格上漲最終會促使美國政策轉向。
美股雷達
最新數據顯示，隨著美伊緊張局勢推動油價持續攀升，美國民眾對通膨的擔憂急劇升溫，在谷歌搜尋中，「通膨 (inflation)」一字熱度超過 2022 年通膨高企時期的高點水準。數據顯示，「通膨」每日平均搜索量達 564 萬次，年增率 44.9%。
美股雷達
在加州比佛利山莊舉辦的米爾肯研究所年度峰會上，全球資產管理巨頭品浩 (Pimco) 與富蘭克林鄧普頓的高層接連發出警告，指出美國川普政府對伊朗戰事及荷姆茲海峽封鎖引發能源價格暴漲的影響，Fed 若此時降息將適得其反，甚至可能需要上調借貸成本。
國際政經
受全球能源價格大漲衝擊，印度外匯存底承壓，印度總理莫迪周日 (10 日) 呼籲民眾及企業節約燃料，並重啟居家辦公模式，以減少汽油和柴油消耗。莫迪表示，印度民眾和企業應優先恢復新冠疫情高峰期廣泛推行的居家辦公、線上會議模式，此舉將惠及國家整體利益。
歐亞股
受惠於中東戰爭引發的油氣價格暴漲，全球最大石油出口商沙烏地阿美週日 (10) 公佈 2026 年第一季淨利達 1201.3 億里亞爾(約 320.4 億美元)，年增 25.5%，不僅終結連 12 季衰退窘境，表現亦優於市場預期。此次獲利暴衝主要受惠於伊朗關閉具戰略意義的荷姆茲海峽。
歐亞股
野村證券今 (8) 日將今年底 MSCI 除日本外亞太指數目標價從 1094 點上調至 1316 點，意味著較周四 (7 日) 收盤水位仍有 16% 上漲空間，反映市場情緒的顯著轉變，尤其是在 AI 帶動的獲利成長潛力方面，且中東衝突相關的風險溢價回落野村在最新研究報告中表示，亞洲 AI 供應鏈獲利動能強於預期，尤其是台灣與南韓大型半導體和科技硬體企業，且美伊戰爭帶來的地緣政治風險降低，進一步提振市場樂觀情緒。
外匯
人民幣兌美元匯率週四 (7 日) 迎來強勢大漲，在岸與離岸人民幣均漲逾 100 個基點，其中離岸人民幣兌美元盤中升破 6.8 大關，報 6.7977 元，創 2023 年 3 月來的新高，在岸人民幣收報 6.8015 元，距離突破 6.8 關口僅一步之遙。
國際政經
橋水基金創辦人達利歐最新警告，美國正走向一段長達數年的長期動盪，背後驅動因素包括龐大財政赤字、日益擴大的貧富差距，以及左右派之間日益嚴重的政治分裂。他並認為，新的地緣政治格局與 AI 帶來的衝擊，也將加劇這場動盪。達利歐在接受播客節目專訪時指出，未來 5 年將出現劇變，上述力量會同時作用並彼此疊加。
國際政經
一覺醒來，美伊戰火再起！綜合伊朗官方和伊朗媒體的消息，當地時間週五 (8 日) 淩晨，伊朗南部荷畝茲甘省錫里克地區連續傳出爆炸聲。伊朗阿巴斯港附近當天發生爆炸，在伊朗武裝力量與敵方交火過程中，附近碼頭地區的部分商業設施被擊中。 伊朗消息人士表示，3 艘美軍驅逐艦在當地時間週五於荷姆茲海峽附近遭伊朗海軍打擊。
美股雷達
美股近期創歷史新高，標普 500 指數 (INX) 四月大漲逾一成，創 35 年來第五大單月漲幅紀錄，進入本月後漲勢未歇，但市場情緒過熱的跡象顯示，這波漲勢恐正進入放緩階段。美股此輪自 3 月低點以來的反彈，主要受惠於美伊緊張關係緩和預期，以及企業獲利大增，投資人情緒已被推升至彭博行業研究 (BI) 量化模型所顯示的「狂熱」區間。
國際政經
《CNN》週四 (7 日) 援引一份文件最新報導指出，伊朗已為希望通過荷姆茲海峽的船隻制定一套新規定。這份名為《船舶資訊申報》的文件，是一份由伊朗新設立的波斯灣海峽管理局 (PGSA) 發佈的申請表，所有過境船隻必須填寫，以確保安全通行。報導指出，這份 PGSA 文件現已向航運公司提供，其中包含 40 多個問題，要求船隻申報名稱、識別編號、任何「曾使用名稱」、出發國和目的地，並要求提供註冊船東、營運機構及船員的國籍資訊，並說明所載貨物詳情。
美股雷達
最新數據顯示，自今年 3 月底以來，華爾街的反彈是由史上最少數量的股票推動的，這將美國市場集中度推至歷史新高，並引發外界對這波漲勢「脆弱性」的警告。高盛 (GS-US) 首席美國股票策略師 Ben Snider 上周致函客戶時警告，在近期反彈「幫助推動美股廣度至近幾十年來最窄的水平之一」後，「急劇收窄的廣度預示著標普 500 指數近期的回檔風險」。
歐亞股
儘管歐洲企業今年第一季財報普遍優於預期，但地緣政治不確定性正讓投資人對後市轉趨保守。巴克莱策略師最新指出，從財報電話會議內容觀察，美伊衝突的衝擊正逐步浮現，約 25% 的企業直言中東衝突已拖累市場需求，供應鏈擾動與原物料成本上漲也對不少企業造成壓力。
台股新聞
台塑 (1301-TW) 集團今 (7) 日公告 4 月四寶營收，受惠於中東美伊戰爭尚未終結，原油及石化產品在報價上大幅上揚，四家單月營收皆為年增態勢。展望第 2 季，台塑預估隨戰爭致原油及乙、丙烯大漲，有望推升單季石化價格，南亞 (1303-TW) 則受惠電子材料 (銅箔) 需求大增，業績展望佳，2 公司皆預估第 2 季營收有望優於第 1 季。